Tầm quan trọng của thị trường tài chính đối với nền kinh tế

Thị trường tài chính là gì? Thị trường tài chính là nơi các nhà giao dịch mua và bán tài sản. Chúng bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, công cụ phái sinh, ngoại hối và hàng hóa. Thị trường là nơi các doanh nghiệp huy động tiền mặt để phát triển. Đó là nơi các công ty giảm thiểu rủi ro và các nhà đầu tư kiếm tiền.

Hãy tham gia cùng chúng tôi để tìm hiểu thêm về thị trường tài chính và chức năng của chúng.

Thị trường tài chính là gì?

Thị trường tài chính là thị trường nơi các giao dịch tài chính được thực hiện. Các giao dịch tài chính thường đề cập đến việc tạo ra hoặc chuyển giao các tài sản tài chính, còn được gọi là các công cụ tài chính hoặc chứng khoán. Các giao dịch tài chính chuyển tiền từ các nhà đầu tư có số tiền dư thừa khả dụng đến các tổ chức phát hành hoặc người đi vay, những người phải vay vốn để tài trợ cho các chi tiêu của họ.

Kể từ đầu những năm 1970, thị trường tài chính ở các quốc gia khác nhau đã có những bước phát triển đáng kể. Kết quả là, thị trường tài chính thế giới lớn hơn, hội nhập hơn và có nhiều công cụ tài chính hơn sẵn có để đầu tư và tài trợ.

Cấu trúc của thị trường tài chính

Thị trường tài chính bao gồm năm thành phần chính: thị trường nợ, thị trường cổ phiếu, thị trường ngoại hối, thị trường thế chấp và thị trường phái sinh. Kể từ những năm 1980, mỗi thị trường thành phần đã mở rộng quy mô và một loạt các công cụ tài chính mới đã xuất hiện, đặc biệt là trong thị trường thế chấp và thị trường phái sinh.

Thị trường nợ

Các công cụ nợ được giao dịch trên thị trường nợ, còn thường được gọi là thị trường trái phiếu. Thị trường nợ rất quan trọng đối với các hoạt động kinh tế vì chúng cung cấp một kênh quan trọng để các tập đoàn và chính phủ tài trợ cho hoạt động của họ.

Sự tương tác giữa nhà đầu tư và người đi vay trên thị trường trái phiếu quyết định lãi suất. Trái phiếu bằng đô la hiện chiếm khoảng một nửa giá trị của tất cả các trái phiếu đang lưu hành trên thế giới.

Thị trường chứng khoán

Công cụ vốn chủ sở hữu được giao dịch trên thị trường vốn cổ phần, còn được gọi là thị trường chứng khoán. Điều quan trọng là vì sự biến động của giá cổ phiếu ảnh hưởng đến sự giàu có của các nhà đầu tư và do đó, hành vi tiết kiệm và tiêu dùng của họ, cũng như số tiền có thể huy động được bằng cách bán cổ phiếu, trái phiếu mới phát hành để tài trợ cho chi đầu tư.

Thị trường ngoại hối

Thị trường ngoại hối là nơi tiền tệ được chuyển đổi để tiền có thể được chuyển từ quốc gia này sang quốc gia khác. Các hoạt động trên thị trường ngoại hối quyết định tỷ giá hối đoái, giá cả của một loại tiền tệ này so với một loại tiền tệ khác. Khối lượng giao dịch ngoại hối trên toàn thế giới trung bình hơn 1 nghìn tỷ đô la mỗi ngày.

Thị trường thế chấp

Thế chấp là một khoản vay dài hạn được bảo đảm bằng cầm cố bằng bất động sản. Chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (còn gọi là chứng khoán hóa thế chấp) là chứng khoán được phát hành để bán các khoản thế chấp trực tiếp cho các nhà đầu tư. Chứng khoán được hỗ trợ bởi một số lượng lớn các khoản thế chấp được đóng gói thành một nhóm các khoản thế chấp.

Loại bảo đảm bằng thế chấp phổ biến nhất là chuyển nhượng thế chấp, một loại bảo đảm hứa hẹn sẽ phân phối cho các nhà đầu tư dòng tiền từ các khoản thanh toán thế chấp được thực hiện bởi những người đi vay trong tương lai. nhóm thế chấp cơ bản.

Một sự đổi mới trong thị trường chứng khoán có thế chấp vào những năm 1980 là nghĩa vụ được đảm bảo bằng thế chấp (CMO), một biện pháp bảo đảm được tạo ra bằng cách phân phối lại dòng tiền của nhóm thế chấp cơ bản thành các loại trái phiếu khác nhau.

Chứng khoán được đảm bảo bằng thế chấp là một bước phát triển rất quan trọng trên thị trường tài chính trong những năm 1980 và 1990.

Thị trường phái sinh

Các hợp đồng phái sinh là các hợp đồng thu được giá trị của chúng từ tài sản tài chính cơ bản. Các công cụ phái sinh bao gồm quyền chọn, hợp đồng tương lai, kỳ hạn, hoán đổi và các thỏa thuận giới hạn.

Những công cụ này cho phép các nhà đầu tư tham gia thị trường đạt được các mục tiêu tài chính của họ và quản lý rủi ro tài chính hiệu quả hơn. Kể từ khi giới thiệu các công cụ tài chính phái sinh vào những năm 1970, thị trường dành cho chúng đã phát triển nhanh chóng. Năm 2001, khối lượng hợp đồng tương lai và quyền chọn được giao dịch trên toàn cầu đạt 4,28 tỷ hợp đồng, và ba loại hợp đồng đứng đầu về chỉ số vốn chủ sở hữu, lãi suất và cổ phiếu riêng lẻ là chứng khoán phái sinh. sinh tài chính. Họ chiếm 88,7% tổng khối lượng hợp đồng.

Các thành phần tham gia thị trường

Có rất nhiều người và công ty kinh doanh trên thị trường tài chính.

• Các nhà đầu tư tổ chức: Các quỹ hưu trí, các nhà quản lý tài sản và các nhà cung cấp quỹ tương hỗ tham gia vào thị trường tài chính để tạo ra lợi nhuận cho chính họ và khách hàng của họ.
• Các ngân hàng: Các ngân hàng hoạt động giống như nhà môi giới cho các công ty khác, giống như các nhà quản lý quỹ.
• Nhà môi giới: Các chuyên gia đặt giao dịch cho khách hàng của họ
• Nhà tạo lập thị trường: Người môi giới đặt giá thầu và giá bán cho các công cụ tài chính hoặc hàng hóa và kiếm lợi nhuận từ sự chênh lệch giữa hai mức giá.
• Nhà đầu tư bán lẻ: Các nhà đầu tư hàng ngày có thể tham gia vào thị trường tài chính thông qua đầu tư vào quỹ, mua cổ phiếu hoặc tích cực giao dịch trên thị trường thông qua đặt cược chênh lệch và CFD.

Phân loại thị trường tài chính

Thị trường tài chính có thể được phân loại theo nhiều cách khác nhau, thể hiện đặc điểm của các phân khúc thị trường khác nhau. Một cách phổ biến để phân loại thị trường tài chính là theo thời gian đáo hạn của các tài sản tài chính được giao dịch.

Thị trường tiền tệ là thị trường tài chính trong đó chỉ mua và bán các công cụ nợ ngắn hạn (kỳ hạn gốc dưới một năm). Thị trường vốn là thị trường trong đó nợ dài hạn (kỳ hạn gốc từ một năm trở lên) và các công cụ vốn chủ sở hữu được mua bán.

Nhìn chung, chứng khoán thị trường tiền tệ được giao dịch rộng rãi hơn và có xu hướng thanh khoản hơn.

Một cách khác để phân loại thị trường tài chính là xem liệu các công cụ tài chính có được phát hành mới hay không. Thị trường sơ cấp là thị trường tài chính trong đó những người đi vay phát hành chứng khoán mới để đổi lấy tiền mặt từ các nhà đầu tư.

Khi chứng khoán được bán bởi những người mua ban đầu, chúng có thể được giao dịch trên thị trường thứ cấp. Thị trường thứ cấp được tổ chức theo hai cách khác nhau. Một là sàn giao dịch có tổ chức, tập hợp người mua và người bán chứng khoán (thông qua đại diện của họ) tại một địa điểm trung tâm để thực hiện giao dịch.

Loại còn lại là thị trường chứng khoán không kê đơn (OTC), trong đó các đại lý mua và bán chứng khoán tại các địa điểm khác nhau nhưng được kết nối với nhau thông qua mạng máy tính để thực hiện giao dịch mua. và bán chứng khoán “qua quầy”.

Nhiều cổ phiếu phổ thông được giao dịch qua quầy, mặc dù cổ phiếu của các tập đoàn lớn nhất được giao dịch trên các sàn giao dịch chứng khoán có tổ chức, chẳng hạn như Sở giao dịch chứng khoán New York.

Vai trò của thị trường tài chính

Bằng cách chuyển tiền từ nhà đầu tư sang người phát hành và người đi vay, thị trường tài chính nâng cao hiệu quả sản xuất và phân bổ trong toàn bộ nền kinh tế. Thị trường tài chính quốc tế cũng thực hiện chức năng quan trọng là khám phá giá cả. Hoạt động của người mua và người bán trên thị trường xác định giá của tài sản giao dịch, cung cấp hướng dẫn về cách thức vốn được phân bổ trong nền kinh tế giữa các tài sản tài chính.

Ngoài ra, thị trường tài chính cung cấp một cơ chế để quản lý rủi ro. Các tài sản tài chính khác nhau được giao dịch trên thị trường cung cấp các hình thức thanh toán khác nhau và điều này phân bổ lại rủi ro liên quan đến dòng tiền trong tương lai giữa tổ chức phát hành và nhà đầu tư. .

Thị trường tài chính cũng cung cấp tính thanh khoản bằng cách cung cấp cơ chế cho các nhà đầu tư bán hoặc mua các tài sản tài chính. Sự hiện diện của các thị trường tài chính có tổ chức làm giảm chi phí tìm kiếm và thông tin của các giao dịch, chẳng hạn như chi phí quảng cáo mong muốn bán hoặc mua một tài sản tài chính.

Các yếu tố ảnh hưởng làm thay đổi thị trường là gì?

Giá cả thị trường được thúc đẩy bởi cung và cầu của một hàng hóa, có thể bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố như:

• Tin tức: Nhiều người tham gia thị trường theo dõi tin tức trong thời gian thực; chẳng hạn như tin tức xấu ảnh hưởng đến một công ty hoặc một quốc gia sẽ làm giảm giá. Ngay cả tin tức chính trị cũng có thể có tác động sâu rộng đến thị trường
• Chính sách của ngân hàng trung ương: Các ngân hàng trung ương đưa ra các quyết định như ấn định lãi suất, có thể có ảnh hưởng sâu sắc đến dòng tiền thế giới, và sẽ có tác động lớn đến thị trường. trường học
• Kết quả của công ty: Các công ty niêm yết trên sàn giao dịch chứng khoán thường xuyên công bố kết quả sẽ khuyến khích các nhà đầu tư mua hoặc bán cổ phiếu của họ.
• Dữ liệu của chính phủ: Chính phủ sẽ phát hành dữ liệu sẽ thay đổi thị trường, chẳng hạn như thông tin thất nghiệp hoặc dữ liệu lạm phát

Đọc thêm: Chức năng và vai trò của thị trường tài chính đối với nền kinh tế

https://topforexvn.com/