Cách để sử dụng Arbitrage đem lại lợi nhuận hiệu quả

Kinh doanh chênh lệch giá bao gồm việc mua và bán hai tài sản có liên quan trên hai thị trường khác nhau để tận dụng chênh lệch giá hoặc tỷ giá hối đoái giữa các thị trường thành lợi nhuận phi rủi ro.

Tìm hiểu cụ thể hơn về Arbitrage là gì và cách hoạt động của Arbitrage cũng như ưu nhược điểm của chúng để xác định xem chiến lược có phù hợp với phong cách đầu tư của bạn hay không.

Arbitrage là gì?

Arbitrage hay chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch theo đó bạn đồng thời mua và bán chứng khoán, tiền tệ hoặc tài sản khác tương tự trên hai thị trường khác nhau với hai mức giá hoặc tỷ lệ khác nhau để tận dụng. sử dụng sự khác biệt của thị trường.

Ví dụ, giả sử một nhà đầu tư bán với giá cao hơn giá mua sau khi tính toán tỷ giá hối đoái liên thị trường, họ có thể tận dụng sự không phù hợp giữa các thị trường để kiếm lợi nhuận phi rủi ro.

Arbitrage hoạt động như thế nào?

Trong một thị trường hiệu quả, nơi cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và các tài sản khác được định giá theo giá trị thực của chúng, không có cơ hội kinh doanh chênh lệch giá. Nhưng thị trường toàn cầu đôi khi hoạt động kém hiệu quả, làm phát sinh sự không khớp về giá cả hoặc tỷ giá hối đoái giữa các thị trường.

Các nhà đầu tư có thể và thực sự kiếm tiền từ những sự thiếu hiệu quả này thông qua một quá trình được gọi là chênh lệch giá.

Để hiểu cách các nhà đầu tư kiếm lợi nhuận bằng cách sử dụng chênh lệch giá, hãy xem xét một ví dụ đơn giản về chiến lược này.

Giả sử bạn đang cân nhắc mua cổ phiếu của ABC Corp., công ty đang giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) với giá 40 đô la / cổ phiếu. Trước khi mua cổ phiếu, bạn cần lưu ý rằng cùng một công ty đang giao dịch trên sàn giao dịch Euronext (thị trường chứng khoán của Liên minh Châu Âu) với giá 40,25 USD / cổ phiếu sau khi tính toán tỷ giá.

Để thực hiện cơ hội chênh lệch giá, bạn mua cổ phiếu ABC từ NYSE và bán chúng cùng lúc trên Euronext. Bạn kiếm được 0,25 đô la cho mỗi cổ phiếu. Mặc dù điều này có vẻ không đáng kể, nhưng nếu bạn mua và bán 10.000 cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 2.500 đô la trong một giao dịch.

Tất nhiên, Arbitrage không thể xảy ra trừ khi có sự khác biệt về giá giữa các tổ chức tài chính. Và ngày nay, sự chênh lệch giá như vậy có thể kéo dài hàng mili giây. Ngoài ra, chúng thường rất nhỏ, vì vậy thường không có ý nghĩa gì nếu thử các chiến lược chênh lệch giá trừ khi bạn có một số tiền lớn để đầu tư.

Do đó, chênh lệch giá thường được thực hiện bởi những người được gọi là "nhà giao dịch tần suất cao", những người có kiến ​​thức về thị trường ngoại hối và sử dụng các thuật toán và máy tính cực kỳ nhanh. Kết nối Internet để quét thị trường và thực hiện khối lượng đơn hàng lớn một cách nhanh chóng.

Các loại Arbitrage là gì?

Kinh doanh chênh lệch giá thường có một trong ba hình thức chính:

Định vị

Thông qua loại chênh lệch giá phổ biến này, nhà đầu tư có thể tận dụng một kịch bản trong đó giá mua hoặc giá mua của một ngân hàng cho một loại tiền tệ nhất định cao hơn giá bán hoặc giá bán của ngân hàng khác đối với loại tiền đó. 

Giả sử rằng tỷ giá hối đoái tại Ngân hàng A giữa đồng euro và đô la Mỹ là 1,25 đô la, nói cách khác, bạn sẽ mất 1,25 đô la để nhận được một euro.

Ngân hàng B có tỷ giá hối đoái là $ 1. Một nhà đầu tư có thể lấy một euro và đổi sang đô la tại Ngân hàng A (nhận 1,25 đô la), sau đó mang số tiền đó đến Ngân hàng B và đổi lại sang euro theo tỷ giá hối đoái 1: 1.

Điều này có nghĩa là 1,25 đô la được chuyển đổi trở lại euro với tỷ giá hối đoái 1: 1 hoặc 1,25 euro. Do đó, một nhà đầu tư kiếm được 0,25 euro cho mỗi euro tham gia giao dịch.

Hình tam giác

Một số nhà đầu tư đã được biết là thực hiện chiến lược chênh lệch giá “tam giác” liên quan đến ba loại tiền tệ khác nhau và chuyển đổi một loại tiền tệ thành hai loại tiền tệ khác trước khi nó được chuyển đổi. trở lại đơn vị tiền tệ đầu tiên.

Ví dụ: bạn có thể chuyển đổi đô la Mỹ sang euro, sau đó euro sang bảng Anh, rồi bảng Anh sang đô la, tận dụng sự chênh lệch nhỏ trong tỷ giá hối đoái.

Lãi suất được bảo hiểm

Chênh lệch lãi suất được bảo hiểm là một chiến lược giao dịch trong đó nhà đầu tư có thể sử dụng "hợp đồng kỳ hạn" (thỏa thuận mua hoặc bán tài sản vào một ngày nhất định trong tương lai) để tận dụng chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia và loại bỏ khả năng tiếp xúc của họ với những thay đổi trong tỷ giá hối đoái.

Ví dụ: giả sử rằng lãi suất 90 ngày đối với đồng bảng Anh cao hơn lãi suất đồng đô la Mỹ. Bạn có thể vay tiền bằng đô la và chuyển đổi sang bảng Anh.

Sau đó, bạn sẽ gửi số tiền đó với tỷ giá cao hơn và cũng tham gia hợp đồng kỳ hạn 90 ngày trong đó khoản tiền gửi sẽ được chuyển đổi trở lại đô la theo tỷ giá hối đoái được chỉ định khi đáo hạn. Khi bạn thanh toán hợp đồng kỳ hạn và sau đó hoàn trả khoản vay bằng đô la, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận

Ưu và nhược điểm của Arbitrage là gì?

Những ưu điểm chính của Arbitrage là gì?

• Lợi nhuận phi rủi ro: Lợi nhuận chênh lệch giá được thực hiện một cách chính xác có thể được coi là không có rủi ro vì giá mua và giá bán đã được biết trước. Trái ngược với việc giao dịch cổ phiếu hoặc trái phiếu thông qua chiến lược truyền thống là mua một chứng khoán ngay bây giờ và bán nó vào một thời điểm nào đó trong tương lai, Arbitrage không yêu cầu đặt cược vào hiệu suất trong tương lai của chứng khoán. 
• Không cần đầu tư vốn: Nếu bạn chỉ đang tận dụng những sai lầm về giá hoặc chênh lệch giá (ví dụ: thông qua định vị chênh lệch giá), bạn thậm chí không cần đầu tư vốn của chính mình để tận dụng cơ hội chênh lệch giá.
  

Những hạn chế của Arbitrage là gì?

• Thay đổi giá ảnh hưởng đến cung và cầu: Phân loại chênh lệch giá ảnh hưởng đến cung và cầu theo cách mà giá cuối cùng được điều chỉnh lại, làm giảm cơ hội kinh doanh chênh lệch giá trong tương lai. Ví dụ, càng nhiều thương nhân mua một cổ phiếu bằng đô la Mỹ và bán nó bằng đồng euro, thì đô la Mỹ sẽ càng tăng và đồng euro sẽ giảm. Điều này sẽ có tác dụng làm giảm chênh lệch giữa hai loại tiền tệ cho đến khi không có đồng xu nào và không thể kiếm được lợi nhuận.
• Các biến động về giá hoặc tỷ giá hối đoái, phí và thuế có thể xảy ra: Giá cả và tỷ giá hối đoái hoặc lãi suất thay đổi thường xuyên và nhanh chóng, vì vậy luôn có khả năng bạn tham gia giao dịch vào thời điểm mà chúng có thể không sinh lời. Khả năng xảy ra điều này sẽ tăng lên nếu bạn không hoặc không thể đồng thời mua và bán một chứng khoán vì bạn không có kiến ​​thức, kinh nghiệm hoặc cơ sở hạ tầng công nghệ tốc độ cao để làm điều đó. Các rủi ro tiềm ẩn khác bao gồm phí giao dịch và thuế có thể cắt giảm lợi nhuận tổng thể của bạn.

Đọc thêm: Arbitrage là gì? Làm cách nào để sử dụng Arbitrage tạo ra lợi nhuận

https://topforexvn.com/