Đầu tư trái phiếu có tốt? Có nên đầu tư hay không?

Khi bạn đầu tư vào trái phiếu, bạn đang cung cấp một khoản vay cho công ty phát hành trái phiếu, người đã đồng ý trả lãi cho bạn và trả lại tiền của bạn vào một ngày cụ thể trong tương lai. Nhiều nhà hoạch định tài chính ưu tiên đầu tư một phần danh mục đầu tư của bạn vào trái phiếu vì tính biến động thấp hơn và độ an toàn tương đối so với cổ phiếu.

Quỹ trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một bảo đảm đầu tư, trong đó nhà đầu tư cho một công ty hoặc chính phủ vay tiền trong một khoảng thời gian xác định, để đổi lấy các khoản thanh toán lãi suất thường xuyên. Khi trái phiếu đến ngày đáo hạn, công ty phát hành trái phiếu trả lại tiền cho nhà đầu tư.

Thu nhập cố định là một thuật ngữ thường được sử dụng để mô tả một trái phiếu, vì khoản đầu tư của bạn kiếm được các khoản thanh toán cố định trong suốt thời hạn của trái phiếu.

Các công ty bán trái phiếu để tài trợ cho các hoạt động đang diễn ra, các dự án mới hoặc mua lại. Chính phủ bán trái phiếu cho các mục đích tài trợ, và cũng để bổ sung nguồn thu từ thuế. Khi bạn đầu tư vào một trái phiếu, bạn bị phá sản đối với tổ chức đang phát hành trái phiếu.

Nhiều loại trái phiếu, đặc biệt là trái phiếu cấp đầu tư, là những khoản đầu tư có rủi ro thấp hơn cổ phiếu, khiến chúng trở thành một thành phần quan trọng của một danh mục đầu tư đầy đủ. Đầu tư trái phiếu có thể giúp bảo vệ trước các khoản đầu tư dễ bay hơi hơn như cổ phiếu và chúng có thể mang lại nguồn thu nhập ổn định trong suốt những năm nghỉ hưu của bạn mà vẫn bảo toàn vốn.

Cách đầu tư vào trái phiếu

Bạn đầu tư vào trái phiếu bằng cách mua các đợt phát hành mới, mua trái phiếu trên thị trường thứ cấp, hoặc bằng cách mua các quỹ tương hỗ trái phiếu hoặc quỹ trao đổi (ETF).

• Trái phiếu mới: Bạn có thể mua trái phiếu trong đợt chào bán trái phiếu ban đầu của họ thông qua nhiều tài khoản môi giới trực tuyến.
• Thị trường thứ cấp: Tài khoản môi giới của bạn có thể cung cấp các quyền chọn mua trái phiếu trên thị trường thứ cấp.
• Các quỹ tương hỗ: Bạn có thể mua cổ phiếu của quỹ trái phiếu. Các quỹ tương hỗ này thường mua nhiều loại trái phiếu khác nhau dưới sự bảo trợ của một chiến lược cụ thể. Chúng bao gồm các quỹ trái phiếu dài hạn hoặc trái phiếu công ty có lợi suất cao, trong số nhiều chiến lược khác. Các quỹ trái phiếu tính phí quản lý của bạn để bù đắp cho các nhà quản lý danh mục đầu tư của quỹ.
• ETF trái phiếu: Bạn có thể mua và bán cổ phiếu của ETF giống như cổ phiếu. ETF trái phiếu thường có phí thấp hơn quỹ tương hỗ trái phiếu.

Khi mua các đợt phát hành mới và trái phiếu thị trường thứ cấp, nhà đầu tư có thể có nhiều lựa chọn hạn chế hơn. Không phải tất cả các công ty môi giới đều cung cấp khả năng mua trái phiếu trực tiếp. Và việc hiểu giá trái phiếu có thể khó khăn đối với các nhà đầu tư mới làm quen.

Các quỹ tương hỗ trái phiếu và ETF dễ tiếp cận hơn với các nhà đầu tư hàng ngày. Bạn có thể dễ dàng xem lại chi tiết về chiến lược đầu tư quỹ tương hỗ hoặc ETF của mình và tìm những chiến lược phù hợp với mục tiêu đầu tư của bạn.

Bạn ít gặp phải các vấn đề về thanh khoản hơn và thường có thể mua và bán cổ phiếu một cách dễ dàng.

Cho dù bạn quyết định làm việc với một chuyên gia tài chính hay tự quản lý các khoản đầu tư của mình, thì các khoản đầu tư có thu nhập cố định nên là một phần cốt lõi trong chiến lược đầu tư của bạn. Trong một danh mục đầu tư đa dạng, trái phiếu có thể mang lại cả sự ổn định và thu nhập có thể dự đoán được.

Trái phiếu được định giá như thế nào?

Trái phiếu được định giá trên thị trường thứ cấp dựa trên mệnh giá của chúng. Giống như bất kỳ tài sản nào khác, giá trái phiếu phụ thuộc vào cung và cầu. Nhưng xếp hạng tín dụng và lãi suất thị trường cũng đóng một vai trò lớn trong việc định giá.

Xem xét xếp hạng tín dụng: Một trái phiếu cấp độ đầu tư được xếp hạng cao sẽ trả một phiếu giảm giá nhỏ hơn (lãi suất cố định thấp hơn) so với một trái phiếu cấp độ đầu tư được xếp hạng thấp. Phiếu giảm giá nhỏ hơn đó có nghĩa là trái phiếu có lợi suất thấp hơn, mang lại cho bạn lợi tức đầu tư thấp hơn.

Nhưng nếu nhu cầu đối với trái phiếu được đánh giá cao của bạn đột ngột giảm xuống, nó sẽ bắt đầu giao dịch với mức chiết khấu ngang bằng trên thị trường. Tuy nhiên, lợi tức của nó sẽ tăng lên và người mua sẽ kiếm được nhiều tiền hơn trong suốt thời gian tồn tại của trái phiếu, bởi vì lãi suất phiếu giảm giá cố định thể hiện một phần lớn hơn giá mua thấp hơn. .

Những thay đổi về lãi suất thị trường làm tăng thêm sự phức tạp. Khi lãi suất thị trường tăng, lợi tức trái phiếu cũng tăng, điều này làm giảm giá trái phiếu.

Ví dụ, một công ty phát hành trái phiếu mệnh giá 1.000 đô la có một phiếu giảm giá 5%. Nhưng một năm sau, lãi suất tăng lên và cùng một công ty đã phát hành một trái phiếu mới với phiếu giảm giá 5,5%, để theo kịp với lãi suất thị trường. Sẽ có ít nhu cầu hơn đối với trái phiếu có phiếu giảm giá 5% khi trái phiếu mới trả 5,5%.

Để giữ cho trái phiếu đầu tiên hấp dẫn các nhà đầu tư, sử dụng ví dụ mệnh giá 1.000 đô la, giá của trái phiếu 5% cũ sẽ giao dịch ở mức chiết khấu, ví dụ, 900 đô la. Nhà đầu tư mua trái phiếu 5% sẽ được chiết khấu trên giá mua để làm cho lợi tức của trái phiếu cũ bằng với lợi tức 5,5% của trái phiếu mới.

Những rủi ro chính khi đầu tư vào trái phiếu

Rủi ro lãi suất

Lãi suất tăng là một rủi ro lớn đối với các nhà đầu tư trái phiếu. Nói chung, lãi suất tăng sẽ dẫn đến giảm giá trái phiếu, phản ánh khả năng các nhà đầu tư thu được lợi tức hấp dẫn đối với tiền của họ ở nơi khác.

Hãy nhớ rằng, giá trái phiếu thấp hơn có nghĩa là lợi tức cao hơn hoặc lợi tức có sẵn trên trái phiếu. Ngược lại, lãi suất giảm sẽ dẫn đến tăng giá trái phiếu và giảm lợi tức. Trước khi đầu tư vào trái phiếu, bạn nên đánh giá thời hạn của trái phiếu (ngắn hạn, trung hạn hoặc dài hạn) cùng với triển vọng lãi suất của nó, để đảm bảo rằng bạn cảm thấy thoải mái với sự biến động giá của trái phiếu. trái phiếu do biến động lãi suất.

Rủi ro tín dụng

Đây là rủi ro mà công ty phát hành sẽ không thể thanh toán lãi hoặc gốc khi chúng đến hạn và do đó sẽ không thể trả được nợ. Các cơ quan xếp hạng như Moody's, Standard & Poors (S&P) và Fitch đánh giá mức độ tín nhiệm của các tổ chức phát hành và chỉ định xếp hạng tín nhiệm dựa trên khả năng hoàn trả nghĩa vụ của họ.

Các nhà đầu tư có thu nhập cố định kiểm tra xếp hạng của nhà phát hành để xác định rủi ro tín dụng của trái phiếu. Xếp hạng từ AAA đến D. Trái phiếu có xếp hạng bằng hoặc gần với AAA được coi là có khả năng được hoàn trả cao, trong khi trái phiếu có xếp hạng D được coi là có nhiều khả năng vỡ nợ hơn và do đó được coi là có nhiều khả năng vỡ nợ hơn. mang tính đầu cơ nhiều hơn và chịu nhiều biến động về giá hơn.

Rủi ro lạm phát

Lạm phát làm giảm sức mua trái phiếu và tiền gốc trong tương lai. Bởi vì trái phiếu có xu hướng không mang lại lợi nhuận cao bất thường, chúng đặc biệt dễ bị lạm phát gia tăng.

Lạm phát có thể dẫn đến lãi suất cao hơn, điều này tiêu cực đối với giá trái phiếu. Trái phiếu liên kết lạm phát được cấu trúc để bảo vệ các nhà đầu tư khỏi nguy cơ lạm phát. Dòng tiền của phiếu giảm giá và tiền gốc (hoặc danh nghĩa) tăng lên theo tỷ lệ lạm phát và do đó, các nhà đầu tư được bảo vệ khỏi rủi ro lạm phát.

Rủi ro tái đầu tư trái phiếu

Khi lãi suất giảm, các nhà đầu tư có thể phải tái đầu tư thu nhập từ phiếu giảm giá và tiền gốc của họ khi đáo hạn với tỷ lệ hiện hành thấp hơn.

Rủi ro thanh toán

Đây là rủi ro mà các nhà đầu tư có thể gặp khó khăn trong việc tìm mua khi họ muốn bán và có thể bị buộc phải bán với giá chiết khấu đáng kể so với giá trị thị trường. Để giảm thiểu rủi ro này, nhà đầu tư có thể muốn chọn trái phiếu có quy mô lớn và cũng được phát hành gần đây nhất.

Trái phiếu có xu hướng thanh khoản cao nhất trong khoảng thời gian ngay sau khi phát hành. Rủi ro thanh khoản nói chung đối với trái phiếu chính phủ thấp hơn so với trái phiếu doanh nghiệp. Điều này là do quy mô phát hành của hầu hết các trái phiếu chính phủ cực kỳ lớn. Tuy nhiên, cuộc khủng hoảng nợ chính phủ đã dẫn đến sự suy giảm tính thanh khoản của trái phiếu chính phủ do các quốc gia ngoại vi nhỏ hơn của châu Âu phát hành.

Đọc thêm: Đầu tư trái phiếu là gì? Có nên đầu tư trái phiếu hay không

https://topforexvn.com/