Chiến lược Carry trade trong forex là gì?

Thuật ngữ “Carry trade” bắt nguồn từ khái niệm tài chính dựa trên việc thu lợi từ việc nắm giữ (tức là mang theo) một tài sản. Về mặt kỹ thuật, chúng được coi là một loại “chênh lệch lãi suất”. Tìm hiểu Carry trade là gì và liệu chiến lược rủi ro cao, phần thưởng cao này có phù hợp với bạn hay không.

Carry trade là gì?

Carry trade hoặc chênh lệch lãi suất là một giao dịch thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ riêng biệt trong một cặp. Chiến lược thực hiện giao dịch có thể là tiêu cực hoặc tích cực, tùy thuộc vào cặp tiền tệ mà bạn đang giao dịch.

Thực hiện giao dịch ngoại hối tuân theo chiến lược trên để cho phép nhà giao dịch thu lợi nhuận từ chênh lệch lãi suất giữa tiền tệ cơ sở và tiền tệ thứ cấp trong một cặp ngoại hối.

Ví dụ Carry trade:

Giả sử một nhà đầu tư nhận thấy rằng tỷ giá của đồng yên Nhật là 0,5%, trong khi tỷ giá của đô la Úc là 4%. Các nhà giao dịch đặt mục tiêu kiếm lợi nhuận lên đến 3,5%, đó là sự khác biệt giữa hai tỷ lệ.

Sau đó, anh ta sẽ thực hiện các giao dịch ngoại hối bằng cách vay đồng yên Nhật và đổi chúng thành đô la Úc. Sau đó, nhà giao dịch đầu tư đô la vào một chứng khoán trả theo tỷ giá AUD.

Sau khi khoản đầu tư đáo hạn, nhà giao dịch sau đó sẽ chuyển đổi số tiền đã đầu tư trở lại thành yên Nhật, với mục đích tạo ra một số lợi nhuận không có rủi ro bằng cách sử dụng chênh lệch lãi suất giữa hai loại tiền tệ. Nếu tỷ giá hối đoái di chuyển so với đồng yên, nhà giao dịch sẽ càng có lợi hơn. Tuy nhiên, nếu đồng yên mạnh lên, nhà giao dịch sẽ kiếm được ít hơn mức chênh lệch lãi suất 3,5% hoặc thậm chí có thể bị lỗ.

Chiến lược Carry trade là gì?

Bây giờ, hãy đi sâu vào cách hoạt động của chuyên đăng kinh doanh chênh lệch giá. Bạn sẽ làm việc với hai đơn vị tiền tệ: đơn vị tiền tệ tài trợ (đơn vị tiền tệ lãi suất thấp mà bạn có thể vay) và đơn vị tiền tệ tài sản (đơn vị tiền tệ sinh lời cao mà bạn sẽ đầu tư vào) bằng đơn vị tiền tệ tài trợ).

Các nhà giao dịch vay một đồng tiền tài trợ, sau đó mua các vị thế bán khống bằng tiền tệ tài sản. Sự khác biệt về lãi suất trở thành lợi nhuận của nhà kinh doanh. Thương nhân có thể sử dụng số tiền thu được để mua tài sản bao gồm cổ phiếu, hàng hóa, bất động sản hoặc trái phiếu bằng đơn vị tiền tệ của tài sản đó.

Thời điểm mua và bán khi thực hiện Carry trade là gì?

Khi nào bạn thực sự nên tham gia Carry trade? Nếu các ngân hàng trung ương đang tăng lãi suất, hoặc thậm chí chỉ nói về việc tăng lãi suất, đó có thể là thời điểm tuyệt vời để bắt đầu giao dịch. Điều này khiến nhiều người bắt đầu giao dịch chênh lệch giá và làm tăng giá trị của một cặp tiền tệ. Ví dụ, vào tháng 5 năm 2021, Janet Yellen của New York Times cho rằng lãi suất có thể cần phải tăng khi nền kinh tế phục hồi.

Carry trade hoạt động tốt nhất khi thị trường khá ổn định, đây là lúc chênh lệch lãi suất của các loại tiền tệ của bạn sẽ được thanh toán một cách đáng tin cậy. Khi tỷ giá hối đoái bắt đầu thay đổi, tỷ suất lợi nhuận của bạn sẽ tăng lên.

Giảm lãi suất không phải là một lợi nhuận lớn đối với các nhà giao dịch: nó thường làm cho giá trị của một loại tiền tệ thay đổi và nhu cầu về một loại tiền tệ giảm xuống. Thật khó để bán bớt tiền tệ một khi điều này xảy ra.

Tại sao Carry trade lại phổ biến như vậy?

Có hai yếu tố chính trong thị trường ngoại hối khiến Carry trade trở thành một loại chiến lược giao dịch rất hấp dẫn.

• Cặp tiền tệ: Thực tế là tiền tệ được giao dịch theo cặp khiến việc thực hiện rất dễ tiếp cận và thuận tiện cho tất cả các nhà giao dịch. Chênh lệch lãi suất chưa bao giờ được khai thác dễ dàng như trong giao dịch ngoại hối, nơi bạn có thể trực tiếp giao dịch tiền tệ lãi suất thấp và cao theo cặp.
• Đòn bẩy: Sự sẵn có rộng rãi của đòn bẩy trong ngoại hối khiến nó trở thành một nơi lý tưởng để thực hiện các giao dịch. Nhiều nhà môi giới ngoại hối có thể cung cấp đòn bẩy lên đến 500: 1 trên một số cặp tiền tệ nhất định. Về cơ bản, điều này có nghĩa là ngay cả một khoản tiền gửi tương đối nhỏ 1.000 đô la cũng có thể mở khóa sức mua lớn 100.000 đô la với đòn bẩy 100: 1 hoặc nhiều hơn. Đối phó với số lượng lớn như vậy, thậm chí tỷ lệ lợi nhuận thấp là rất có ý nghĩa.

Các lợi ích của Carry Trade là gì?

Carry trade trong Forex có thể là một chiến lược đầu tư dài hạn tuyệt vời. Bạn sẽ có thể thu được lợi nhuận từ giao dịch thực tế ngay cả khi tỷ giá không thay đổi nhờ chênh lệch lãi suất. Điều này làm cho nó hoàn hảo cho một nhà đầu tư có ý định giữ vị trí này lâu dài.

Thêm vào đó, nếu tỷ lệ thay đổi có lợi cho bạn, thì bạn có thể kiếm được lợi nhuận khá lớn khi được cộng vào chênh lệch lãi suất và được thanh toán bằng đòn bẩy được sử dụng.

Những rủi ro của Carry trade là gì?

Với mọi hình thức giao dịch, luôn có một yếu tố rủi ro nhất định. Với Carry trade, mặc dù chúng được coi là một chiến lược rủi ro thấp, nhưng có một số điều cần lưu ý.

Thị trường vẫn có thể di chuyển chống lại bạn. Một sự thay đổi trên thị trường chắc chắn có thể phủ nhận bất kỳ lợi ích nào bạn thu được từ chênh lệch lãi suất dương. Đặc biệt nếu bạn quyết định giao dịch các cặp tiền tệ nhỏ hoặc ít phổ biến hơn, bạn nên lưu ý rằng những thị trường này có thể biến động mạnh và có thể thay đổi nhanh chóng.

Một số ví dụ bao gồm giao dịch với MXN (Peso Mexico) hoặc NGN (Naira Nigeria). Cả hai đều có thể trông hấp dẫn để thực hiện giao dịch, nhưng có thể bị biến động dữ dội. Rủi ro này có thể tăng cao hơn nữa nếu bạn đang giao dịch với nhiều đòn bẩy.

Bạn cũng nên nhớ rằng, chỉ vì có thể có sự chênh lệch tỷ giá hối đoái dương tại thời điểm này, chính sách tiền tệ của mỗi quốc gia có thể thay đổi vào những thời điểm khác nhau. Ví dụ hoàn hảo cho điều này là ngay bây giờ, giữa đại dịch coronavirus, nhiều quốc gia đã tiến hành cắt giảm lãi suất. Điều này có khả năng thực sự thay đổi động lực giao dịch của bạn.

Đọc thêm: Carry trade là gì? Lợi ích và rủi ro khi giao dịch Carry trade

https://topforexvn.com/