DCA là gì? Tại sao mọi người lại sử dụng DCA.
Một trong những nỗi sợ hãi lớn nhất của bất kỳ nhà đầu tư mới hoặc dày dạn kinh nghiệm nào là mất tiền. Nỗi sợ hãi này thực sự có thể khiến một số người không bao giờ đầu tư nữa và điều này cũng có thể dẫn đến việc bán trước hoặc chọn một phương án đầu tư có rủi ro thấp hơn. Để giảm thiểu nỗi sợ mất tiền, các nhà đầu tư đôi khi chọn một chiến lược giảm thiểu rủi ro, chẳng hạn như DCA. Vậy DCA là gì?
Hãy cùng tìm hiểu DCA là gì? Và tại sao mọi người lại sử dụng DCA.
Khái niệm DCA là gì?
DCA (Dollar Cost Averaging) là một chiến thuật đầu tư trong đó một số tiền cố định được đầu tư đều đặn. Mục tiêu dự kiến của DCA là cung cấp cho các nhà đầu tư giá cổ phiếu trung bình thấp hơn theo thời gian. Vì số tiền đầu tư sẽ giống nhau tại mỗi khoảng thời gian, ý tưởng là sẽ có nhiều cổ phiếu được mua hơn khi giá thấp, trong khi sẽ mua ít cổ phiếu hơn khi giá cao hơn.
Những người ủng hộ việc sử dụng chiến thuật DCA cho rằng họ có thể cung cấp giá mua trung bình thấp hơn cho một tài sản rủi ro, cho thấy rằng việc mua tài sản (rủi ro cao hơn) với DCA khi giá đang giảm sẽ mang lại lợi nhuận tốt hơn so với đầu tư một lần.
Các loại DCA là gì?
Có hai loại DCA: chủ động và thụ động.
- DCA chủ động là khi bạn có một lượng tiền mặt cụ thể để đầu tư, nhưng đang chọn chia nó ra trong một khoảng thời gian, thay vì đầu tư tất cả cùng một lúc.
- DCA thụ động là khi khả năng đầu tư của bạn phụ thuộc vào thời điểm bạn có tiền để làm như vậy. Có lẽ bạn đã thiết lập một khoản tiền gửi tự động để có thể đầu tư khi kiếm được nhiều tiền hơn theo thời gian với mỗi lần nhận lương.
Sự khác biệt chính giữa hai loại DCA này là DCA thụ động ngụ ý rằng bạn không thể đầu tư sớm hơn, trong khi DCA chủ động là một chiến lược đầu tư mà bạn có thể có tiền, nhưng đã chọn không đầu tư.
Ví dụ:
Giả sử bạn có 1.200 đô la tiền mặt mà bạn có thể đầu tư ngay bây giờ. Bạn chọn đầu tư 1.200 đô la đó bằng cách đầu tư 100 đô la mỗi tháng trong khoảng thời gian một năm. Đây sẽ là một ví dụ về DCA chủ động.
Bây giờ, giả sử bạn không có tiền để đầu tư ngay bây giờ, nhưng thông qua mức lương của bạn, bạn kiếm được 100 đô la mỗi tháng mà bạn có thể đầu tư. Bạn đầu tư 100 đô la mỗi tháng trong thời hạn một năm. Đây là một ví dụ về DCA thụ động.
DCA hoạt động như thế nào?
Một cách họ có thể tính DCA là chia một số tiền họ muốn đầu tư thành các phần bằng nhau để đầu tư theo thời gian. Ví dụ, một nhà đầu tư có thể chia 24.000 đô la thành sáu phần, mỗi phần 4.000 đô la và thực hiện sáu giao dịch mua cổ phiếu trị giá 4.000 đô la trong sáu tháng tới.
Theo thời gian, một nhà đầu tư sử dụng DCA sẽ có xu hướng mua nhiều cổ phiếu hơn với giá thấp hơn và ít cổ phiếu hơn với giá cao hơn.
Hãy xem xét ai đó đầu tư 100 đô la mỗi tháng vào một công ty có giá cổ phiếu dao động trong khoảng 10 đô la đến 20 đô la. Trong tháng đầu tiên, một cổ phiếu có giá 10 đô la, vì vậy nhà đầu tư sẽ mua mười cổ phiếu.
Tháng sau, một cổ phiếu có giá 20 đô la, vì vậy nhà đầu tư chỉ mua năm cổ phiếu. Tháng sau, một cổ phiếu trị giá 12,50 đô la, vì vậy nhà đầu tư mua tám cổ phiếu. Sau ba tháng, nhà đầu tư sở hữu 23 cổ phiếu, gần một nửa trong số đó được mua với giá 10 USD.
Bằng cách quản lý số lượng cổ phiếu được mua với giá thấp cũng như số lượng cổ phiếu được mua với giá cao hơn, một số nhà đầu tư tin rằng họ có thể tăng lợi tức đầu tư và giảm thiểu rủi ro.
DCA nên được sử dụng khi nào?
Có hai tình huống mà DCA có thể có ý nghĩa.
Một là khi bạn không có một lượng tiền mặt lớn để đầu tư, nhưng vẫn muốn đầu tư thường xuyên. Bạn có thể thiết lập kế hoạch đầu tư tự động để có thể khấu trừ tiền từ mỗi phiếu lương cho các giao dịch mua thường xuyên trong tài khoản của mình.
Một tình huống khác để sử dụng DCA là khi bạn có mức chấp nhận rủi ro tương đối thấp. Một số nhà đầu tư lo sợ đổ nhiều tiền vào thị trường cùng một lúc, vì rủi ro rằng khoản đầu tư của họ có thể nhanh chóng mất giá. Bằng cách thực hiện các giao dịch mua nhỏ hơn, thường xuyên, bạn có thể giảm bớt tổn thất do bất kỳ đợt giảm giá cổ phiếu nào.
Mặt khác, nếu cổ phiếu bạn đang mua tăng giá, bạn sẽ bỏ lỡ lợi nhuận tiềm năng vì bạn đã không dồn hết tiền vào đó ngay lập tức.
Lợi ích của việc sử dụng DCA là gì?
Một lợi ích của DCA là nó làm cho việc đầu tư trở nên ít cảm tính hơn. Đầu tư có thể rủi ro, ngay cả khi bạn đang mua cổ phiếu và trái phiếu ổn định, an toàn. Bạn có thể mất một phần hoặc toàn bộ khoản đầu tư của mình. Nỗi sợ hãi về những tổn thất tiềm ẩn đó có thể không khuyến khích một nhà đầu tư đầu tư lớn.
Quyết định về DCA có thể giúp giảm bớt nỗi sợ hãi đó vì bạn không phải quyết định khi nào là thời điểm thích hợp để đầu tư. Thay vào đó, bạn phải tuân theo một lịch trình đã định. Điều đó đặt ra kỷ luật cho việc đầu tư của bạn và giúp bạn dễ dàng hơn trong việc thiết lập kế hoạch đầu tư tiền tự động hàng tháng.
DCA cũng giúp giảm sự thôi thúc về thời gian của thị trường, đầu tư vào thời điểm mà bạn cho rằng cổ phiếu hoặc trái phiếu đang ở mức thấp. Thời điểm thị trường có thể tăng lợi nhuận tổng thể của bạn, nhưng điều đó cực kỳ khó thực hiện một cách hiệu quả và hầu hết các nhà đầu tư cố gắng đánh bại hiệu suất thị trường đều không thể làm được như vậy.
DCA cũng là một chiến lược hiệu quả cho những ai không có nhiều tiền để đầu tư. Họ có thể bắt đầu với một số tiền nhỏ, trừ vào thu nhập của họ và cộng nó thường xuyên.
Bạn có nên sử dụng DCA hay không?
Tuy nhiên, nếu bạn đã có một khoản tiền riêng, việc đưa nó ra thị trường dưới dạng một khoản tiền một lần có thể hoạt động tốt hơn DCA về lâu dài. Theo một nghiên cứu của nhóm quỹ tương hỗ Vanguard từ năm 1926 đến năm 2011, các khoản đầu tư một lần tạo ra lợi nhuận cao hơn mức mà DCA đạt được là 67% trong khoảng thời gian 10 năm đó.
Nhưng hiệu suất trong quá khứ không đảm bảo kết quả trong tương lai và những con số đó không tính đến mức độ chấp nhận rủi ro khác nhau của mỗi cá nhân. Thật đáng sợ khi thực hiện một khoản đầu tư gộp lớn, về cơ bản là đặt tất cả trứng của bạn vào một giỏ và biết rằng cổ phiếu bạn đang mua có thể đột ngột giảm giá.
Thực hiện các giao dịch mua nhỏ hơn có thể giúp giảm bớt nỗi sợ hãi đó và giúp các nhà đầu tư bám sát kế hoạch đầu tư của họ. Lịch sử đã chỉ ra rằng nhiều người hoảng loạn trong thời kỳ suy thoái và bán số tiền nắm giữ của họ và do đó họ không tham gia khi thị trường phục hồi.
Điểm mấu chốt là không có câu trả lời duy nhất về chiến lược nào phù hợp với bạn. Câu trả lời phụ thuộc vào mục tiêu đầu tư của bạn, khả năng chấp nhận rủi ro của bạn và cách bạn dự định tài trợ cho các giao dịch đầu tư của mình.
Đọc tiếp: DCA là gì? Có nên sử dụng chiến thuật DCA hay không?
Nhận xét
Đăng nhận xét