Hiện tượng trượt giá là gì? Vì sao lại xảy ra trượt giá?

Trượt giá có thể là một điều phổ biến trong giao dịch ngoại hối nhưng thường bị hiểu nhầm. Hiểu được trượt giá là gì và chúng xảy ra như thế nào có thể cho phép nhà giao dịch giảm thiểu mức trượt giá tiêu cực, trong khi có khả năng tối đa hóa mức trượt giá tích cực.

Những khái niệm này sẽ được khám phá trong bài viết dưới đây để làm sáng tỏ các yếu tố trượt giá là gì, cũng như cách các nhà giao dịch có thể giảm thiểu các tác động bất lợi của chúng.

Trượt giá là gì?

Trượt giá là gì? Trong giao dịch tài chính, trượt giá là một thuật ngữ mô tả điều gì sẽ xảy ra khi một lệnh thị trường được thực hiện ở một mức giá khác với giá dự định. Theo thuật ngữ số học, trượt giá đề cập đến sự chênh lệch giữa giá kỳ vọng của một giao dịch và giá thực tế mà giao dịch được thực hiện.

Sự trượt giá thường xảy ra trong những giai đoạn có nhiều biến động do không thể thực hiện các đơn đặt hàng ở mức giá mong muốn do tốc độ biến động giá rất nhanh trên thị trường tài chính trong những giai đoạn đó. Do đó, khả năng trượt giá cao hơn có thể xảy ra do độ trễ tồn tại giữa thời điểm đặt hàng và khi hoàn thành.

Sự trượt giá có thể xảy ra trong bất kỳ thị trường nào như chứng khoán, ngoại hối và hợp đồng tương lai. Vì vậy, thuật ngữ này được sử dụng bởi cả các nhà giao dịch ngoại hối và chứng khoán để mô tả cùng một hiện tượng, theo đó các lệnh được thực hiện ở một mức giá khác với giá dự định.

Tóm lại, trượt giá đề cập đến các tình huống trong đó những người tham gia thị trường nhận được giá thực hiện giao dịch khác với giá dự định và chúng xảy ra khi chênh lệch giá mua / bán thay đổi giữa thời điểm lệnh thị trường được thực hiện. yêu cầu và khi một sàn giao dịch hoặc thị trường khác thực hiện lệnh. Như bạn mong đợi, trượt giá xảy ra trên tất cả các thị trường, bao gồm cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và hợp đồng tương lai.

Những yếu tố nào gây ra trượt giá?

Một số người có xu hướng nghĩ rằng trượt giá chỉ biểu hiện một tác động tiêu cực khiến lệnh của bạn được thực hiện ở mức giá thấp hơn dự định. Tuy nhiên, trượt giá không thực sự biểu thị bất kỳ chuyển động giá cụ thể nào dù là tiêu cực hay tích cực. Bất kỳ sự khác biệt nào giữa giá đình công dự kiến ​​và giá đình công thực tế đều được coi là trượt giá. Vì vậy, trượt giá có thể thuận lợi hoặc bất lợi cho nhà giao dịch.

Bất cứ khi nào một lệnh mua hoặc bán được đặt, nó sẽ được thực hiện ở mức giá tốt nhất hiện có được cung cấp trên một sàn giao dịch hoặc bởi một nhà tạo lập thị trường, điều này có thể tạo ra kết quả tương tự. tương đương, thuận lợi hơn hoặc ít ưu đãi hơn so với giá đình công dự kiến.

Do đó, nếu xét giá khớp lệnh thực tế so với giá khớp lệnh dự kiến, lệnh khớp lệnh có thể được phân loại là không trượt giá, trượt giá dương hoặc trượt giá âm.

Vì giá thị trường có thể thay đổi nhanh chóng, nên sự trượt giá có thể xảy ra trong khoảng thời gian giữa thời điểm giao dịch được đặt và khi giao dịch được thực hiện. Sự trượt giá xảy ra với thị trường hoặc các lệnh đang chờ xử lý, chẳng hạn như lệnh dừng (bao gồm cả lệnh cắt lỗ), được thực hiện như lệnh thị trường khi giá đạt đến mức đã đặt.

Lệnh giới hạn ngăn chặn sự trượt giá tiêu cực, nhưng nó mang một rủi ro cố hữu là giao dịch sẽ không được thực hiện nếu giá không trở lại mức giới hạn.

Điều này có nhiều khả năng xảy ra hơn trong các tình huống mà thị trường biến động nhanh hơn, hạn chế lượng thời gian cần thiết để giao dịch được hoàn thành ở mức giá thực hiện dự kiến.

Nguyên nhân trượt giá là gì?

Bây giờ, chúng ta biết trượt giá là gì nhưng tại sao chúng lại xảy ra trong giao dịch?

Một trong những nguyên nhân chính khiến trượt giá xảy ra là do sự thay đổi đột ngột của giá mua / bán khi lệnh thị trường được thực hiện. Vì vậy, bất kỳ lệnh thị trường nào đã nhập đều có thể được thực hiện ở mức giá thấp hơn hoặc có lợi hơn so với dự định ban đầu.

Nếu giá đặt mua cao hơn trong một giao dịch dài vào thời điểm lệnh được thực hiện, hoặc giá mua đã giảm xuống thấp hơn trong một giao dịch ngắn, thì trượt giá âm sẽ xảy ra. Ngược lại, nếu giá chào bán thấp hơn trong giao dịch dài khi lệnh được thực hiện, hoặc giá mua cao hơn trong giao dịch ngắn hạn, thì trượt giá dương sẽ xảy ra.

Để hiểu tại sao giá đặt mua / giá bán thay đổi, bạn cần hiểu cách báo giá ra đời và cách các lệnh thị trường được thực hiện trên thị trường.

Phần lớn, giá đặt mua và giá chào bán do một sàn giao dịch niêm yết là từ các lệnh giới hạn mua và bán do các nhà giao dịch hoặc các nhà tạo lập thị trường đặt. Giá bán là lệnh giới hạn bán thấp nhất trên thị trường tại bất kỳ thời điểm nào, trong khi giá đặt mua là lệnh giới hạn mua cao nhất trên thị trường tại thời điểm đó.

Khi lệnh thị trường chảy vào thị trường, chúng loại bỏ giá mua / giá bán hiện tại - lệnh mua loại bỏ giá bán, trong khi lệnh bán loại bỏ giá thầu và một tập hợp giá mua / bán mới xuất hiện.

Điều gì đó tương tự cũng xảy ra trong một thị trường kém thanh khoản, đó là một nguyên nhân khác của sự trượt giá. Trong tình huống này, có rất ít lệnh giới hạn đang chờ xử lý trên thị trường, do đó, giá đặt mua và giá bán có thể khác nhau, dẫn đến chênh lệch giá rộng.

Vì có rất ít lệnh ngược lại trên thị trường thực hiện lệnh của riêng bạn, một số lệnh của bạn có thể được thực hiện ở mức giá chào mua / giá bán được niêm yết, trong khi những lệnh khác có thể được thực hiện. ở mức giá tốt nhất hiện có tiếp theo.

Điều thú vị là bạn có thể bảo vệ mình khỏi trượt giá bằng cách đặt các lệnh giới hạn và tránh các lệnh thị trường. Tuy nhiên, các lệnh giới hạn của bạn có thể không được thực hiện.

Cách tính tỷ lệ trượt giá là gì?

Nói một cách đơn giản, trượt giá là sự chênh lệch giữa giá thực tế và giá nhập kỳ vọng.

• Hệ số trượt giá = Giá đầu vào dự kiến ​​- Giá thực hiện thực tế

Tuy nhiên, tùy thuộc vào quy mô đơn hàng của bạn, giá nhập có thể không ở một mức giá. Nếu kích thước đơn đặt hàng của bạn nhiều hơn các đơn đặt hàng khác được báo giá ở mức giá đó, phần còn lại của đơn đặt hàng của bạn sẽ được thực hiện ở mức giá tiếp theo. Trên thực tế, giá khớp lệnh thực tế của bạn sẽ là giá trung bình của các mức giá mà lệnh của bạn được thực hiện. Do đó, tốt nhất là sử dụng giá thực hiện trung bình và được cung cấp như sau:

• Trượt giá = Giá nhập dự kiến ​​- Giá thực hiện trung bình

Độ trượt có thể được đo bằng tích tắc, điểm, đô la,... Tuy nhiên, chúng cũng có thể được đo dưới dạng phần trăm của phạm vi thanh giá vì mức trượt tồi tệ nhất có thể đạt được bằng cách mua ở mức cao. của thanh hoặc bán ở mức thấp của thanh, điều này sẽ thể hiện 100% trượt giá trên lệnh.

Phần trăm trượt giá được tính bằng cách lấy phần trăm trượt giá chia cho chênh lệch giữa giá nhập dự kiến ​​và giá lấp đầy xấu nhất có thể có (mức cao nhất của thanh giá đối với các vị thế mua hoặc thấp đối với các vị thế bán).

Ví dụ sử dụng lệnh "mua" trong cổ phiếu Twitter:

• Giá tham dự mong đợi: $ 65,54
• Giá đình công trung bình: $ 65,95
• Thanh giá cao (mục nhập dài hạn tồi tệ nhất có thể xảy ra): $ 66,55
• Trượt giá = $ 65,54 - $ 65,95 = - $ 0,41
• Trường hợp tệ nhất = $ 65,54 - $ 66,55 = - $ 1,01
• Phần trăm trượt giá = (- $ 0,41 / $ 1,01) x 100 = 40,6%

Đọc tiếp: Trượt giá là gì? Nguyên nhân xảy ra hiện tượng trượt giá

https://topforexvn.com/