Hợp đồng tương lai là gì: Các đặc điểm của hợp đồng tương lai

Hợp đồng tương lai về cơ bản là một lời hứa mua hoặc bán một tài sản trong tương lai, và các nhà giao dịch có thể mua và bán những lời hứa này. Hợp đồng này sẽ xác định giá mà các tài sản này sẽ giao dịch và thời gian giao dịch diễn ra.

Dưới đây là cách hoạt động của hợp đồng tương lai và các đặc điểm cũng như rủi ro của chúng.

Hợp đồng tương lai là gì?

Hợp đồng tương lai là một thỏa thuận để bán hoặc mua một tài sản vào một thời điểm xác định trong tương lai với mức giá đã thỏa thuận. Tài sản đó có thể là đậu nành, cà phê, dầu, cổ phiếu riêng lẻ, ETF, tiền điện tử,... Thông thường, các hợp đồng tương lai giao dịch trên một sàn giao dịch. Một bên đồng ý mua một lượng chứng khoán hoặc hàng hoá nhất định và nhận chúng vào một ngày nhất định. Người bán hợp đồng đồng ý cung cấp.

Hợp đồng tương lai là các công cụ phái sinh tài chính, có nghĩa là chúng đại diện cho giá của một tài sản vật chất. Khi giao dịch hợp đồng tương lai thông qua đặt cược chênh lệch hoặc CFD, bạn đang đặt cược vào biến động giá trên thị trường mà không có bất kỳ quyền sở hữu vật chất nào đối với tài sản cơ bản.

Điều đáng chú ý là các hợp đồng tương lai được sử dụng đòn bẩy, trong đó các nhà giao dịch chỉ được yêu cầu đặt cọc một tỷ lệ nhỏ của toàn bộ giá trị giao dịch để có được mức ký quỹ lớn hơn. với tài sản. Do đó, điều này làm tăng cơ hội tăng lợi nhuận cũng như thua lỗ.

Hợp đồng tương lai có thể được sử dụng bởi hai loại nhà giao dịch: nhà đầu cơ và nhà bảo hiểm rủi ro. Một nhà giao dịch có thể muốn suy đoán về giá trị dao động của một tài sản cụ thể, trong khi một nhà giao dịch khác có thể quyết định tự bảo hiểm hoặc bảo đảm giá tương lai của tài sản đó để bù đắp rủi ro tài chính.

Hợp đồng tương lai hoạt động như thế nào?

Hợp đồng tương lai được tiêu chuẩn hóa để xác định chất lượng và số lượng của tài sản cơ sở. Khi nhà giao dịch mua hợp đồng tương lai, người đó đang thực hiện nghĩa vụ mua tài sản cơ bản, với mức giá đã thỏa thuận, khi hợp đồng tương lai hết hạn. Và khi một nhà giao dịch bán một hợp đồng tương lai, họ sẽ có nghĩa vụ phải bán tài sản theo giá đã thỏa thuận vào ngày hết hạn.

Trong khi một số hợp đồng tương lai sẽ yêu cầu bản thân tài sản vật chất phải đổi chủ, những hợp đồng khác có thể được thanh toán bằng tiền mặt. Khi các nhà giao dịch thanh toán bằng tiền mặt, họ sẽ trao đổi theo giá quy định trong hợp đồng, giá này có thể khác với giá thị trường hiện tại.

Tất cả các hợp đồng tương lai đều có ngày hết hạn: ngày mà tài sản cơ bản phải được giao trong tương lai. Điều này khác với giá giao ngay, là giá thị trường nếu giao dịch được hoàn thành vào ngày hôm đó.

Các nhà sản xuất hàng hóa thường thích sử dụng hợp đồng tương lai để có thể đảm bảo giá sản phẩm của họ trước khi bán, vì họ đưa ra một cách để khóa giá tài sản trong dài hạn, giữ cho giá cả ổn định. . Nhưng hầu hết các nhà kinh doanh bán lẻ mua hợp đồng tương lai với ý định bán lại với giá cao hơn và kiếm lời. Chúng thường được sử dụng để bảo vệ chống lại các giao dịch khác, hoặc hoàn toàn để đầu cơ.

Hợp đồng tương lai ảnh hưởng đến nền kinh tế như thế nào?

Hợp đồng tương lai giúp các công ty chốt giá và điều này có lợi cho cả người mua và người bán. Ví dụ, một công ty vận tải có thể sử dụng hợp đồng tương lai để chốt giá xăng đảm bảo. Điều này cho phép công ty vận tải lập ngân sách chính xác hơn trong tương lai so với khả năng có thể nếu nó phụ thuộc vào giá khí đốt trên thị trường.

Tương tự, nông dân sử dụng hợp đồng tương lai để ấn định giá bán cho vật nuôi hoặc ngũ cốc của họ. Họ cũng có thể lập kế hoạch làm thế nào (và ở đâu) họ sẽ chuyển quyền sở hữu hàng hóa theo hợp đồng. Cũng giống như một công ty vận tải đường bộ mua khí đốt kỳ hạn, nông dân bán khí đốt kỳ hạn có thể lập kế hoạch chính xác hơn về doanh thu và chi phí trong tương lai mà không cần lo lắng về sự thay đổi nhu cầu của người tiêu dùng. và các biến khác.

Các quỹ phòng hộ sử dụng hợp đồng tương lai để đạt được nhiều đòn bẩy hơn trên thị trường hàng hóa. Họ không có ý định thực sự mua, bán hoặc tương tác thực tế với bất kỳ hàng hóa nào. Thay vào đó, họ có ý định mua một hợp đồng thanh toán bù trừ với mức giá sẽ khiến họ kiếm được tiền. Theo một cách nào đó, họ đang đặt cược vào giá tương lai của hàng hóa đó sẽ là bao nhiêu.

Các loại hợp đồng tương lai

Hàng hóa tương lai

Hợp đồng tương lai hàng hóa là một thỏa thuận mua hoặc bán một số lượng xác định trước của một loại hàng hóa cụ thể ở một mức giá và ngày xác định. Đối với hợp đồng tương lai hàng hóa, tháng hết hạn được bao gồm trong tên của hợp đồng.

Ba ngành hàng chính là nông nghiệp (lúa mì, đường, ngô, cà phê), năng lượng (dầu thô, xăng, khí đốt tự nhiên) và kim loại (vàng và bạc kỳ hạn). Giá cả hàng hóa rất dễ biến động và có thể bị ảnh hưởng bởi khí hậu địa chính trị rộng hơn, cũng như thời tiết, liên quan đến cung và cầu.

Ví dụ, nếu một quốc gia như Mỹ, nơi sản xuất một lượng lớn đậu nành, trải qua một đợt hạn hán khủng khiếp, họ sẽ cần tìm nguồn đậu tương đó từ một nơi khác, chẳng hạn như Brazil, có thể với giá cao hơn nhiều.

Chỉ số

Hợp đồng tương lai chỉ số được sử dụng để suy đoán về biến động giá của các chỉ số chứng khoán khác nhau, chẳng hạn như hợp đồng tương lai Dow Jones 30 hoặc S&P 500, là hai trong số các chỉ số uy tín nhất trên thế giới. . Tương tự như hợp đồng tương lai hàng hóa, các nhà giao dịch có thể chọn suy đoán về biến động giá hoặc phòng ngừa rủi ro với nhiều vị thế như một nỗ lực để giảm rủi ro.

Hợp đồng tương lai chỉ số hết hạn không yêu cầu giao tài sản vật chất, không giống như hợp đồng tương lai hàng hóa hết hạn. Thay vào đó, nó được trả bằng tiền mặt. Lượng tiền mặt phụ thuộc vào sự chênh lệch giữa giá nhập và giá xuất của hợp đồng.

Tiền tệ

Hợp đồng tương lai cho các loại tiền tệ được viết theo cặp. Đó là một lời hứa trao đổi một số lượng nhất định của một loại tiền tệ này cho một loại tiền tệ khác.

Ví dụ: nếu một nhà giao dịch cảm thấy giá trị của đồng đô la Mỹ sẽ tăng lên so với giá trị của đồng Euro, họ sẽ mua hợp đồng tương lai USD / EUR phù hợp với tâm lý này.

Cách giao dịch hợp đồng tương lai

Tương đối dễ dàng để bắt đầu giao dịch hợp đồng tương lai. Mở tài khoản với nhà môi giới hỗ trợ các thị trường bạn muốn giao dịch. Một nhà môi giới tương lai có thể sẽ hỏi về kinh nghiệm đầu tư, thu nhập và giá trị ròng của bạn. Thông tin này được yêu cầu để xác định mức độ rủi ro mà nhà môi giới sẽ cho phép bạn chấp nhận, về ký quỹ và vị thế.

Không có tiêu chuẩn ngành nào về cấu trúc hoa hồng và phí trong giao dịch hợp đồng tương lai. Mỗi nhà môi giới cung cấp các dịch vụ và phí khác nhau. Một số cung cấp rất nhiều nghiên cứu và lời khuyên, trong khi những người khác chỉ cung cấp cho bạn một báo giá và biểu đồ.

Đọc tiếp: Tất tần tật những điều cần biết về hợp đồng tương lai

https://topforexvn.com/