Những thông tin cần biết về tầm quan trọng của chỉ số DXY
Chỉ số DXY được sử dụng rộng rãi như một thước đo tâm lý đối với đô la Mỹ. Khám phá Chỉ số DXY là gì? Đơn vị tiền tệ nào được sử dụng trong dấu ngoặc và cách bạn chỉ có thể sử dụng số DXY?
Khái niệm chỉ số DXY là gì?
DXY (US Dollar Index) hoặc US Dollar Index là một chỉ số (hoặc thước đo) giá trị của đồng đô la Mỹ so với một rổ ngoại tệ, thường được gọi là rổ tiền tệ của các đối tác thương mại Hoa Kỳ. Chỉ số DXY tăng lên khi đồng đô la Mỹ tăng giá trị so với các loại tiền tệ khác.
DXY là một chỉ số có trọng số, có nghĩa là mỗi đơn vị tiền tệ được sử dụng trong chỉ số không có ảnh hưởng như nhau đến giá trị tổng thể của nó. Dưới đây là trọng lượng của từng loại tiền tệ:
- Euro (EUR) chiếm 57,6%
- Yên Nhật (JPY) chiếm 13,6%
- Bảng Anh (GBP) chiếm 11,9%
- Đô la Canada (CAD) chiếm 9,1%
- Krona Thụy Điển (SEK) chiếm 4,2%
- Franc Thụy Sĩ (CHF) chiếm 3,6%
Chỉ số Đô la Mỹ được đưa ra giá trị cơ bản là 100.000 khi nó bắt đầu. Điều này có nghĩa là giá trị 90.000 thể hiện sự giảm -10% giá trị của đồng Đô la so với các đơn vị tiền tệ trong rổ (90.000 - 100.000), trong khi giá trị 110.000 thể hiện mức tăng + 10% (110.000 - 100.000).
Chỉ số đô la được tạo ra vào tháng 3 năm 1973 và bắt đầu với giá trị 100,00. Điều này là quan trọng cần lưu ý vì khi phân tích sức mạnh của đồng đô la Mỹ kể từ khi nó được tạo ra, bạn có thể thấy rằng ngay bây giờ đồng đô la gần như chính xác như khi nó bắt đầu.
Biểu đồ của chỉ số DXY dưới đây từ 1986 - 2020
Như bạn có thể thấy trên biểu đồ, giá bây giờ chỉ dưới 100, giá trị khởi điểm của DXY hơn 47 năm trước. Mức thấp kỷ lục 71,20 được tạo ra vào năm 2008 sau cuộc khủng hoảng tài chính và mức cao kỷ lục mọi thời đại là 163,83 đạt được vào năm 1985 chỉ 2 năm trước khi xảy ra vụ tai nạn Thứ Hai Đen tối năm 1987.
Công thức tính chỉ số DXY là gì?
Công thức được sử dụng để tính Chỉ số Đô la Mỹ được liệt kê dưới đây. Công thức này chỉ được thay đổi một lần (vào năm 1999), khi đồng Euro được tạo ra và sau đó nó đã thay thế một số loại tiền tệ độc lập của châu Âu.
Ở đây, chúng ta có thể thấy rằng USD là tiền tệ cơ bản bốn trong số sáu cặp tiền tệ được bao gồm, với những cặp tiền tệ này được cho một giá trị dương cho các mục đích của phép tính. Đồng Euro và Bảng Anh là tiền tệ cơ bản cho hai loại tiền tệ khác, với những đồng tiền này được đưa ra giá trị âm.
Công dụng của chỉ báo DXY là gì?
Công dụng chính của chỉ số DXY là để đánh giá sức mạnh của đồng tiền USD so với nhiều loại tiền tệ khác. Điều này có thể hữu ích để xác định xu hướng tương lai lớn hơn của USD và sử dụng xu hướng này để định vị danh mục đầu tư của bạn cho phù hợp.
Theo thời gian, người ta nói rằng giá cả hàng hóa có xu hướng giảm khi đồng đô la tăng giá trị. Điều này là do hầu hết tất cả các mặt hàng bao gồm vàng, dầu, lúa mì và thậm chí cả thịt lợn nạc đều được định giá bằng đô la Mỹ. Nếu DXY tăng giá trị theo thời gian, khả năng hàng hóa giảm giá trị sẽ tăng lên.
Biểu đồ dưới đây cho thấy mối quan hệ này giữa chỉ số Đô la Mỹ và tương lai lúa mì.
Như bạn có thể thấy, khi USD mạnh và DXY tăng, giá lúa mì tương lai sẽ giảm hoặc chạm đáy. Tất nhiên, cũng có những yếu tố khác ảnh hưởng đến giá cả như cầu đối với lúa mì và sự tăng / giảm cung nhưng đúng là giá trị của đồng đô la có ảnh hưởng đến giá hàng hóa.
Tại sao chỉ số DXY lại quan trọng?
Đô la Mỹ là một loại tiền tệ được sử dụng rộng rãi và được công nhận trên khắp thế giới. DXY được sử dụng trong phân tích kỹ thuật để xác nhận các xu hướng liên quan đến thị trường: hàng hóa tính bằng USD, các cặp tiền tệ bao gồm Đô la Mỹ (chẳng hạn như những thứ được sử dụng để tính toán giá trị chỉ số), cổ phiếu và chỉ số.
Các ngân hàng trung ương và chính phủ giữ đồng đô la Mỹ làm tài sản trao đổi chính trong dự trữ ngoại hối của họ. Đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ của thế giới.
Các đồng tiền dự trữ có tính thanh khoản cao, khiến chúng trở thành công cụ ngoại hối được các ngân hàng trung ương và các tổ chức tài chính lựa chọn để thanh toán các giao dịch quốc tế. Giải quyết các nghĩa vụ xuyên biên giới bằng tiền tệ dự trữ giúp loại bỏ nhu cầu trao đổi tiền tệ của một quốc gia cho mỗi giao dịch.
Đô la Mỹ là đồng tiền dự trữ hàng đầu vì lịch sử ổn định chính trị và kinh tế lâu đời của Mỹ, nền kinh tế hàng đầu thế giới. Chỉ số Dollar Index (DXY) giao dịch trên thị trường kỳ hạn trên sàn giao dịch Liên lục địa (ICE) và thị trường mua bán qua quầy giữa các đại lý ngoại hối.
Lịch sử của chỉ số DXY là gì?
Dưới đây là tóm tắt các yếu tố chính ảnh hưởng đến dữ liệu lịch sử cho chỉ số đô la Mỹ, được đo bằng DXY trong giai đoạn 2007 đến 2020:
- Năm 2019: Đồng đô la tăng cho đến ngày 24 tháng 4 khi nó đạt đỉnh 98,20. Họ đã giảm xuống mức thấp nhất trong năm là 95,98 vào ngày 23 tháng 6. Sau đó, nó tăng lên mức cao nhất trong năm là 98,52 vào tháng 7 khi Fed bắt đầu hạ lãi suất. DXY tăng từ 2,25% lên 1,75% trong khoảng thời gian từ tháng 8 đến tháng 10. DXY kết thúc năm ở mức 96,39.
- 2018: DXY giảm xuống mức thấp nhất trong năm là 88,59 vào ngày 15 tháng 2. Các nhà đầu tư đang cắt giảm các khoản đầu tư bằng đồng đô la của họ khi nền kinh tế châu Âu tiếp tục mạnh lên. Nhưng sau đó nền kinh tế Mỹ được cải thiện trong khi các nền kinh tế khác tăng trưởng chậm lại. Chỉ số đô la đạt mức cao nhất năm 2018 là 97,54 vào ngày 12 tháng 11 và kết thúc năm ở mức 96,17.
- 2017: Kinh tế châu Âu cải thiện, đồng euro mạnh lên. ECB báo hiệu rằng DXY có thể kết thúc QE. Các quỹ đầu cơ bắt đầu bán khống đồng đô la. Fed đã tăng lãi suất vào tháng 3, tháng 6 và tháng 12, kết thúc ở mức 1,5%. Đồng đô la giảm xuống 91,33, mức thấp nhất trong năm đó, vào ngày 7 tháng 9. Chỉ số DXY kết thúc năm ở mức 92,12.
- 2016: Đồng đô la giảm xuống mức thấp nhất năm 2016 là 92,63 vào ngày 1 tháng 5. Fed đã tăng lãi suất cho vay lên 0,75% vào tháng 12.
- 2015: Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) tung ra QE, đưa đồng euro xuống 1,05 USD vào ngày 12 tháng 3. Điều đó đã đưa DXY lên mức cao nhất trong năm là 100,33 vào ngày 12 tháng 3. Fed đã tăng lãi suất chuẩn lên 0,5% vào ngày 12 tháng 12. 17 đưa đồng đô la xuống 98,63.
- 2014: Đồng đô la vẫn ổn định trong sáu tháng đầu tiên, chạm mức 80,12 vào ngày 10 tháng 7. Cuộc khủng hoảng Ukraine và cuộc khủng hoảng nợ Hy Lạp đã đẩy các nhà đầu tư ra khỏi đồng euro và chuyển sang tiền đồng. đô la như một nơi trú ẩn an toàn. Đồng đô la tăng 15% lên 90,19 vào ngày 29 tháng 12.
- 2013: DXY kết thúc năm ở mức 80,04.
- 2012: Fed công bố QE3 vào ngày 13 tháng 9 và QE4 vào ngày 9 tháng 12. DXY đóng cửa ở mức 79,77.
- 2011: DXY giảm xuống 73,03 vào ngày 3 tháng 5 do cuộc khủng hoảng nợ của Mỹ. Các nhà đầu tư quay trở lại với đồng đô la sau cuộc khủng hoảng khu vực đồng euro. DXY kết thúc năm ở mức 80,17.
- 2010: DXY tăng lên 87,51 vào ngày 10 tháng 6, đánh dấu mức cao nhất trong năm. Họ đã giảm xuống 79,03 vào cuối năm, mặc dù Fed tung ra QE 2 vào ngày 3 tháng 11.
- 2009: DXY kết thúc năm ở mức 77,86. Ngân hàng Trung ương châu Âu giảm lãi suất, báo hiệu rằng họ đang ứng phó với cuộc khủng hoảng. Đồng đô la giảm khi niềm tin của nhà đầu tư vào đồng euro tăng lên.
- Năm 2008: Đồng đô la giảm xuống mức thấp kỷ lục 71,33 vào ngày 21 tháng 4 ngay sau khi gói cứu trợ Bear Stearns báo hiệu thiệt hại từ cuộc khủng hoảng thế chấp dưới chuẩn. Các nhà đầu tư nghĩ rằng nó chỉ ảnh hưởng đến Mỹ và họ đã mua euro, khiến giá trị của đồng USD giảm xuống. Fed đã hạ lãi suất huy động bảy lần và đưa ra biện pháp nới lỏng định lượng (QE) vào ngày 25 tháng 11. Vào cuối năm đó, rõ ràng là cuộc khủng hoảng tài chính năm 2008 đã ập đến trên toàn thế giới. Các nhà đầu tư quay trở lại đồng đô la như một nơi trú ẩn an toàn, đưa nó lên mức 80,90 vào cuối năm.
- 2007: Giá trị của đồng đô la, được đo bằng giá giao ngay DXY, là 76,70 vào ngày 31.
Những yếu tố nào ảnh hưởng đến giá của chỉ số DXY?
Chỉ số DXY bị ảnh hưởng bởi cung và cầu đối với Đô la Mỹ và các loại tiền tệ tạo nên rổ, vì những yếu tố này ảnh hưởng đến giá của từng cặp tiền trong công thức được sử dụng để tính giá trị của rổ. Chỉ số Đô la Mỹ.
Cung và cầu tiền tệ chịu ảnh hưởng lớn của các chính sách tiền tệ, đặc biệt là lãi suất do ngân hàng trung ương mỗi quốc gia quy định. Các yếu tố khác bao gồm lạm phát, hoạt động kinh tế, xếp hạng tín dụng, tâm lý thị trường và các vấn đề đối ngoại.
Đọc thêm: Chỉ số DXY là gì và tại sao chúng lại quan trọng?
Nhận xét
Đăng nhận xét