Những thông tin cần biết về trái phiếu

Trái phiếu có thể đóng một vai trò quan trọng trong bất kỳ danh mục đầu tư nào. Trái phiếu mang lại thu nhập, thường được coi là ít rủi ro hơn cổ phiếu và có thể giúp đa dạng hóa danh mục đầu tư của bạn. Vậy trái phiếu là gì?

Trái phiếu là gì?

Trái phiếu là một thỏa thuận giữa nhà đầu tư và công ty, chính phủ hoặc cơ quan chính phủ phát hành trái phiếu. Khi các nhà đầu tư mua một trái phiếu, họ đang cho công ty phát hành vay tiền để đổi lấy lãi và gốc khi đáo hạn. Bởi vì trái phiếu thường trả cho các nhà đầu tư một mức lãi suất cố định theo định kỳ, chúng còn được gọi là chứng khoán có thu nhập cố định.

Không giống như cổ phiếu, trái phiếu không biến nhà đầu tư trở thành chủ sở hữu của công ty phát hành trái phiếu: nhà đầu tư trở thành người cho vay đối với một công ty, thành phố hoặc chính phủ.

Trái chủ là ai?

Trái chủ là nhà đầu tư sở hữu trái phiếu và được coi là chủ nợ của tổ chức phát hành. Người sở hữu trái phiếu có thể quyết định bán trái phiếu của họ cho các nhà đầu tư khác hoặc nhận thanh toán lãi suất bằng cách nắm giữ trái phiếu (thanh toán lãi suất thường được nhận nửa năm một lần).

Làm thế nào để trái phiếu hoạt động?

Khi một nhà đầu tư mua một trái phiếu, họ đang "cho vay" số tiền đó (số tiền ban đầu được gọi là tiền gốc) cho công ty phát hành trái phiếu, người thường đang huy động tiền cho một dự án.

Giả sử một công ty mới đã sẵn sàng để mở rộng nhưng không có đủ vốn để mở rộng. Họ có thể chuyển sang công chúng vì nhu cầu tài chính của họ. Một cách để có thêm vốn là phát hành trái phiếu.

Công ty phát hành một trái phiếu, còn được gọi là trái phiếu chính.

Sau đó, trái phiếu có thể được mua bởi một nhà đầu tư. Nhà đầu tư đó đang cho một công ty vay tiền trong một khoảng thời gian xác định.

Nhà đầu tư nhận được các khoản thanh toán lãi suất thường xuyên từ tổ chức phát hành cho đến ngày đáo hạn. Các khoản thanh toán lãi suất định kỳ này được gọi là "thanh toán phiếu giảm giá". Số tiền thanh toán kỳ phiếu được xác định bằng lãi suất kỳ phiếu, được biểu thị bằng tỷ lệ phần trăm của tiền gốc.

Khi trái phiếu đáo hạn, công ty phát hành (tức là công ty) trả lại tiền gốc cho nhà đầu tư.

Ngoài ra, các nhà đầu tư có thể bán trái phiếu của mình trước khi trái phiếu đáo hạn.

Ví dụ trái phiếu:

Hãy xem một ví dụ về cách hoạt động của một trái phiếu:

Công ty XYZ phát hành trái phiếu kỳ hạn 10 năm với mệnh giá $ 10.000 và lãi suất coupon là 5%.

Nhà đầu tư đồng ý mua trái phiếu đó với điều kiện công ty phải trả $ 500 mỗi năm (kèm lãi suất) trong thời hạn 10 năm.

Vào cuối 10 năm đó, công ty sẽ hoàn trả cho nhà đầu tư 10.000 đô la.

Có những loại trái phiếu nào?

Có một số loại trái phiếu khác nhau trên thị trường. Chúng khác nhau tùy theo công ty phát hành, thời hạn đến hạn, lãi suất và rủi ro.

Trái phiếu công ty

Trái phiếu công ty là công cụ nợ do một công ty phát hành để huy động vốn cho các sáng kiến ​​như mở rộng, nghiên cứu và phát triển. Tiền lãi bạn kiếm được từ trái phiếu công ty phải chịu thuế. Nhưng trái phiếu công ty thường mang lại lợi suất cao hơn trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu thành phố để bù đắp bất lợi này.

Trái phiếu đô thị

Trái phiếu đô thị được phát hành bởi một thành phố, thị trấn hoặc tiểu bang để huy động tiền cho các dự án công cộng như trường học, đường xá và bệnh viện. Không giống như trái phiếu công ty, tiền lãi bạn kiếm được từ trái phiếu địa phương được miễn thuế.

Các thành phố sử dụng trái phiếu nghĩa vụ chung để tài trợ cho các dự án không tạo ra thu nhập, chẳng hạn như sân chơi và công viên. Bởi vì trái phiếu nghĩa vụ chung được hỗ trợ bởi sự tín nhiệm và tín dụng đầy đủ của thành phố phát hành, tổ chức phát hành có thể thực hiện bất kỳ biện pháp nào cần thiết để đảm bảo thanh toán cho trái phiếu, chẳng hạn như: tăng thuế.

Trái phiếu doanh thu, mặt khác, trả lại cho nhà đầu tư thu nhập mà họ dự kiến ​​sẽ tạo ra. Ví dụ, nếu một tiểu bang phát hành trái phiếu doanh thu để tài trợ cho một đường cao tốc mới, nó sẽ sử dụng số tiền thu được từ việc thu phí để trả cho các trái chủ.

Cả trái phiếu nghĩa vụ chung và trái phiếu bán hàng đều được miễn thuế liên bang, và trái phiếu đô thị nói chung cũng được miễn thuế. Bán trái phiếu là một cách tốt để đầu tư vào cộng đồng đồng thời tạo ra lãi suất.

Trái phiếu chính phủ

Trái phiếu chính phủ hoặc trái phiếu kho bạc được phát hành bởi chính phủ chính phủ, và còn được gọi là nợ công. Chúng thường được sử dụng để tài trợ cho các dự án mới hoặc cơ sở hạ tầng của chính phủ.

Trái phiếu kho bạc được coi là hầu như không có rủi ro. Nhưng trái phiếu kho bạc không mang lại lợi suất cao như trái phiếu doanh nghiệp.

Làm thế nào để kiếm tiền từ trái phiếu?

Có hai cách để kiếm tiền khi đầu tư vào trái phiếu.

• Đầu tiên là giữ các trái phiếu đó đến ngày đáo hạn và thu tiền trả lãi cho chúng. Lãi suất trái phiếu thường sẽ được trả hai lần một năm.
• Cách thứ hai để thu lợi nhuận từ trái phiếu là bán chúng với giá cao hơn số tiền bạn đã trả ban đầu.

Ví dụ: nếu bạn mua trái phiếu 10.000 đô la theo mệnh giá, nghĩa là bạn đã trả 10.000 đô la, sau đó bán chúng với giá 11.000 đô la khi giá trị thị trường của chúng tăng lên, bạn có thể bỏ túi khoản chênh lệch 1.000 đô la.

Giá trái phiếu có thể tăng vì hai lý do chính. Nếu hồ sơ rủi ro tín dụng của người đi vay được cải thiện để có nhiều khả năng thanh toán trái phiếu hơn khi đáo hạn, giá của trái phiếu thường tăng lên. Ngoài ra, nếu lãi suất hiện hành của một trái phiếu mới phát hành giảm, giá trị của một trái phiếu hiện có ở mức lãi suất cao hơn sẽ tăng lên.

Sự khác biệt giữa cổ phiếu và trái phiếu là gì?

Khi một công ty cần tài trợ, họ có quyền lựa chọn sử dụng cổ phiếu hoặc trái phiếu. Một công ty có thể ra công chúng và phát hành cổ phiếu lần đầu ra công chúng (IPO), bán cổ phần của chính công ty mình. Khi ai đó mua những cổ phiếu (cổ phiếu) này, họ là chủ sở hữu hợp pháp của một phần công ty đó. Trong trường hợp này, công ty đã sử dụng vốn chủ sở hữu.

Với một trái phiếu, nhà đầu tư không nhận được vốn cổ phần trong công ty. Công ty vay từ nhà đầu tư, và nhà đầu tư nhận được các khoản thanh toán lãi và gốc của một trái phiếu, bất kể giá cổ phiếu của công ty trở nên cao hay thấp. Trong trường hợp này, công ty đã sử dụng hình thức vay nợ.

Lợi ích của việc đầu tư vào trái phiếu là gì?

Trái phiếu cung cấp một loạt các lợi thế:

• Bảo toàn vốn: Bảo toàn vốn có nghĩa là bảo vệ giá trị tuyệt đối của khoản đầu tư của bạn thông qua các tài sản hứa hẹn hoàn vốn gốc. Bởi vì trái phiếu thường mang ít rủi ro hơn so với cổ phiếu, những tài sản này có thể là lựa chọn tốt cho các nhà đầu tư có ít thời gian bù lỗ hơn.
• Tạo thu nhập: Trái phiếu cung cấp một lượng thu nhập cố định trong những khoảng thời gian đều đặn.
• Đa dạng hóa: Đầu tư vào số dư vào cổ phiếu, trái phiếu và các loại tài sản khác có thể giúp bạn xây dựng danh mục đầu tư sinh lời nhưng có khả năng phục hồi trong bất kỳ môi trường thị trường nào. Cổ phiếu và trái phiếu thường có mối quan hệ nghịch đảo, có nghĩa là khi thị trường chứng khoán đi xuống, trái phiếu trở nên hấp dẫn hơn.
• Quản lý rủi ro: Thu nhập cố định được hiểu theo nghĩa rộng là mang ít rủi ro hơn so với cổ phiếu. Điều này là do tài sản thu nhập cố định thường ít nhạy cảm hơn với các rủi ro kinh tế vĩ mô, chẳng hạn như suy thoái kinh tế và các sự kiện địa chính trị.

Đọc thêm: Trái phiếu là gì? Có nên đầu tư trái phiếu hay không?

https://topforexvn.com/