Tìm hiểu về các loại chỉ số index
Các chỉ số được tạo ra để theo dõi chặt chẽ hoạt động của bất kỳ khía cạnh cụ thể nào của thị trường, cho dù đó là 500 công ty lớn nhất của Mỹ hay tỷ lệ lạm phát. Chúng là những công cụ mà các nhà kinh tế, nhà đầu tư và những người khác có thể sử dụng để theo dõi hoạt động thị trường theo những cách khác nhau.
Một chỉ báo giống như một cái thước kẻ; chúng là một cách để đo lường hiệu suất hoặc chuyển động giá của bất kỳ thứ gì. Tìm hiểu thêm về các chỉ số, cách chúng hoạt động và vai trò của chúng trong việc đầu tư trong bài viết dưới đây.
Chỉ số index là gì?
Trong thị trường tài chính, chỉ số là một chỉ báo về sự thay đổi tổng thể về giá trị của một số hoặc tất cả các chứng khoán được niêm yết trên một thị trường cụ thể. Chỉ số này được xây dựng như một danh mục đầu tư trong đó mỗi chứng khoán được tính theo mức độ quan trọng trên thị trường của nó.
Các chỉ số được thiết kế để đưa ra dấu hiệu về sức khỏe và hoạt động của một thị trường cụ thể, với giá trị ròng tăng hoặc giảm khi tất cả các chuyển động tích cực và tiêu cực của từng chứng khoán riêng lẻ đã được đo lường. toàn bộ.
Giao dịch theo chỉ số là gì?
Giao dịch theo chỉ số được định nghĩa là việc mua và bán một chỉ số thị trường chứng khoán cụ thể. Các nhà đầu tư sẽ suy đoán về giá của một chỉ số tăng hay giảm, và sau đó xác định xem họ sẽ mua hay bán.
Vì một chỉ số đại diện cho hiệu suất của một nhóm cổ phiếu, bạn sẽ không mua bất kỳ cổ phiếu cơ bản thực tế nào, mà là hiệu suất trung bình của nhóm cổ phiếu. Khi giá cổ phiếu của các công ty trong một chỉ số tăng lên, giá trị của chỉ số đó cũng tăng theo. Thay vào đó, nếu giá giảm, giá trị của chỉ số sẽ giảm.
Khi bạn giao dịch các chỉ số trực tuyến, có hai loại chính: CFD tiền mặt chỉ số và CFD chỉ số tương lai. Sự khác biệt chính giữa thị trường “tiền mặt” và thị trường “tương lai” là “tiền mặt” không có ngày hết hạn. Tuy nhiên, thị trường “hợp đồng tương lai” có ngày hết hạn, thường được gọi là “chuyển nhượng”. Hợp đồng tương lai thực chất là một thỏa thuận giữa người mua và người bán về mức giá mà người mua phải trả vào một ngày nhất định trong tương lai.
Các loại chỉ số index
Có hàng trăm chỉ số trên khắp thế giới được tạo ra để theo dõi các nhóm cổ phiếu cụ thể. Nhưng các chỉ số khác theo dõi mọi thứ từ trái phiếu và tài sản đến sự biến động. Các chỉ số có xu hướng được nhóm lại theo địa lý, quy mô của các bộ phận cấu thành hoặc theo hiệu suất của chúng.
Các chỉ số thị trường chứng khoán nổi tiếng nhất ở hầu hết các quốc gia sẽ được tạo thành từ các công ty lớn nhất hoặc các công ty vốn hóa lớn, mặc dù chỉ số của các công ty vốn hóa vừa và nhỏ cũng có đặc điểm này.
Các chỉ số cũng có thể được phân loại theo cách chúng trọng lượng các bộ phận của chúng.
Chỉ số trọng số giá trị thị trường
Chỉ số giá trị thị trường (của vốn chủ sở hữu) là phổ biến nhất. Đối với cổ phiếu, mỗi công ty được tính theo tổng giá trị cổ phiếu phát hành. Vì vậy, giả sử công ty A đã phát hành 1 triệu cổ phiếu giao dịch hôm nay với giá 5 bảng Anh, tạo ra giá trị vốn hóa thị trường là 5 triệu bảng Anh.
Công ty B đã phát hành 15 triệu cổ phiếu trị giá 1 bảng Anh, có giá trị vốn hóa thị trường là 15 triệu bảng Anh. Nếu một chỉ số được tạo thành từ hai công ty này, vốn hóa thị trường kết hợp sẽ là 20 triệu bảng Anh và A sẽ có tỷ trọng 25% (5 triệu bảng Anh / 20 triệu bảng Anh) và B có tỷ trọng 75% (15 triệu bảng Anh / 20 triệu bảng Anh).
Ưu điểm của loại tỷ trọng này là các công ty lớn hơn có nhiều ảnh hưởng hơn. Nhược điểm là đôi khi một lĩnh vực hoặc công ty có thể thống trị chỉ số.
Ví dụ, sáu công ty lớn nhất trong FTSE 100 chiếm một phần ba chỉ số. S&P 500 cũng có giá trị vốn hóa thị trường. Vào cuối những năm 1990, khi bong bóng công nghệ lớn lên, cổ phiếu công nghệ bắt đầu chiếm ưu thế. Biểu đồ dưới đây cho thấy chỉ số S&P 500 từ năm 1928 đến nay.
Trước đây, tất cả các cổ phiếu trong mỗi công ty đều có tỷ trọng, nhưng hiện nay nhiều chỉ số, bao gồm cả FTSE 100, được điều chỉnh thả nổi. Điều này có nghĩa là chỉ những cổ phiếu miễn phí có sẵn để giao dịch mới được tính.
Chỉ số trọng giá
Giá cả ngày nay ít phổ biến hơn nhiều. Ở đây, chỉ số được tính theo giá cổ phiếu, không phải theo vốn hóa thị trường. Hạn chế lớn nhất là đầu cơ và các yếu tố khác có thể ngắt giá cổ phiếu khỏi giá trị nội tại của doanh nghiệp. Một công ty giao dịch ở mức £ 10 trên mỗi cổ phiếu sẽ có trọng số gấp đôi so với một công ty giao dịch ở mức £ 5 trên mỗi cổ phiếu.
Ví dụ nổi tiếng nhất là Chỉ số Trung bình Công nghiệp Dow Jones, được tạo thành từ 30 công ty lớn nhất ở Mỹ và chiếm khoảng 25% giá trị của thị trường chứng khoán Mỹ. Tuy nhiên, chỉ số này không còn đơn giản để tính toán và không chỉ đơn giản là giá cổ phiếu trung bình. Một công thức hiện được sử dụng để bù đắp cho việc giảm giá, chia tách cổ phiếu và các yếu tố khác.
Các nhà đầu tư nên hiểu rằng vốn hóa thị trường và các chỉ số trọng số giá cung cấp các số liệu khác nhau. Nếu tổng giá trị thị trường của 100 công ty FTSE giảm 20%, giá trị của chỉ số sẽ giảm 20%.
Tuy nhiên, nếu giá cổ phiếu trên Dow Jones giảm 20%, thì chỉ số này không nhất thiết phải giảm tương tự. Giá cổ phiếu 100 USD giảm 1 USD sẽ có tác động lớn hơn đến chỉ số so với giá cổ phiếu 10 USD giảm 1 USD, mặc dù thực tế là cổ phiếu đầu tiên giảm 1% và cổ phiếu thứ hai giảm 10%.
Do đó, cách tiếp cận vốn hóa thị trường giúp việc đo lường sự thay đổi giữa các danh mục đầu tư dưới dạng phần trăm trở nên dễ dàng hơn.
Chỉ số có trọng số bằng nhau
Ít phổ biến hơn là chỉ số có trọng số như nhau, chỉ định các giá trị bằng nhau cho tất cả các bộ phận cấu thành. Ví dụ, chỉ số Barron's 400 có trọng số mỗi cổ phiếu trong số 400 cổ phiếu là 0,25%.
Cách tiếp cận này đã trở nên phổ biến một phần do sự xuất hiện của các quyền chọn quỹ giao dịch trao đổi (ETF).
Chỉ mục tổng hợp
Như tên của nó, chỉ số tổng hợp nhóm các chỉ số hoặc các yếu tố khác để đánh giá một thị trường hoặc lĩnh vực cụ thể theo thời gian. Một trong những chỉ số nổi tiếng nhất là Nasdaq Composite, sử dụng giá trị vốn hóa thị trường của khoảng 5.000 cổ phiếu Nasdaq.
Các chỉ số thế giới chính là gì?
Dưới đây là một số chỉ số phổ biến nhất trên thế giới. Nhiều người trong số đó bao gồm các cổ phiếu blue-chip. Blue-chip có thể được định nghĩa là một công ty thành lập với giá trị vốn hóa thị trường hàng tỷ đô la và được coi là công ty dẫn đầu thị trường.
- Dow Jones - DJIA
- S&P 500
- EURO STOXX 50
- Nasdaq 100
- FTSE 100
- DAX 30
- CAC 40
- Nikkei 225
- Treo Seng
- ASX 200
Điều gì làm thay đổi chỉ số giá thị trường?
Sự vận động của giá chỉ số chủ yếu phụ thuộc vào ngoại lực. Giá cả thường sẽ giảm trong thời gian bất ổn làm suy yếu nền kinh tế của quốc gia có liên quan. Một số yếu tố có thể ảnh hưởng đến giá của một chỉ số bao gồm:
- Hàng hóa: Một số cổ phiếu trong chỉ số có thể là cổ phiếu hàng hóa, với bất kỳ chuyển động nào trên thị trường đều có khả năng ảnh hưởng đến giá của chỉ số.
- Tin tức toàn cầu: Các sự kiện như thiên tai hoặc đại dịch sẽ tác động tiêu cực đến thị trường chỉ số bằng cách ảnh hưởng đến nền kinh tế của quốc gia bị ảnh hưởng.
- Tin tức kinh tế: Các sự kiện và cuộc họp kinh tế như quyết định tỷ giá của ngân hàng trung ương, NFP, các hiệp định thương mại và các chỉ số việc làm cũng ảnh hưởng đến giá của chỉ số.
- Cải tổ chỉ số: Khi cổ phiếu của công ty được thêm vào hoặc xóa khỏi chỉ số chứng khoán, giá có thể thay đổi.
- Tin tức công ty: Tin tức quan trọng của công ty, chẳng hạn như quản lý mới, sáp nhập hoặc công bố kết quả tài chính.
Nhận xét
Đăng nhận xét