Arbitrage là gì? Arbitrage hoạt động như thế nào?

Giao dịch Arbitrage là gì?

Chênh lệch giá hoặc chênh lệch giá là một chiến lược giao dịch theo đó bạn đồng thời mua và bán các chứng khoán, tiền tệ hoặc tài sản khác tương tự trên hai thị trường khác nhau với hai mức giá hoặc tỷ lệ khác nhau để tận dụng lợi thế. sử dụng sự khác biệt thị trường.

Ví dụ: giả sử một nhà đầu tư bán với giá cao hơn giá mua sau khi tính tỷ giá hối đoái liên thị trường, họ có thể tận dụng sự không phù hợp giữa các thị trường để có lợi nhuận không rủi ro.

Arbitrage hoạt động như thế nào?

Trong một thị trường hiệu quả, nơi cổ phiếu, trái phiếu, tiền tệ và các tài sản khác được định giá theo giá trị thực của chúng, không có cơ hội chênh lệch giá. Nhưng thị trường toàn cầu đôi khi không hiệu quả, làm tăng giá cả hoặc tỷ giá hối đoái không phù hợp giữa các thị trường.

Các nhà đầu tư có thể và kiếm tiền từ những sự kém hiệu quả này thông qua một quy trình được gọi là chênh lệch giá.

Để hiểu cách nhà đầu tư tìm kiếm lợi nhuận thông qua việc sử dụng chênh lệch giá thì hãy xem xét ví dụ đơn giản về chiến lược này.

Giả sử bạn đang cân nhắc mua cổ phiếu của ABC Corp., công ty đang giao dịch trên Sàn giao dịch chứng khoán New York (NYSE) với giá 40 đô la / cổ phiếu. Trước khi mua cổ phiếu, bạn cần lưu ý rằng cùng một công ty đang giao dịch trên sàn giao dịch Euronext (thị trường chứng khoán Liên minh Châu Âu) với giá 40.25 USD / cổ phiếu sau khi tính tỷ giá hối đoái.

Để thực hiện cơ hội chênh lệch giá, bạn mua cổ phiếu ABC từ NYSE và bán chúng cùng một lúc trên Euronext. Bạn kiếm được lợi nhuận 0.25 đô la cho mỗi cổ phiếu. Mặc dù điều này có vẻ không đáng kể, nhưng nếu bạn mua và bán 10,000 cổ phiếu, bạn sẽ kiếm được 2,500 đô la trong một giao dịch.

Tất nhiên, Arbitrage không thể xảy ra trừ khi có sự khác biệt về giá giữa các tổ chức tài chính. Và ngày nay, sự khác biệt về giá như vậy có thể kéo dài trong vài mili giây. Ngoài ra, chúng rất nhỏ nên thường không có ý nghĩa gì khi thử những chiến lược về chênh lệch giá trừ khi bạn có một vài khoản tiền lớn để đầu tư.

Do đó, chênh lệch giá phái sinh thường được thực hiện bởi cái gọi là "nhà giao dịch tần suất cao", những người có kiến thức về thị trường ngoại hối và sử dụng các thuật toán và máy tính cực kỳ nhanh. và kết nối internet để quét thị trường và thực hiện khối lượng lớn các đơn đặt hàng một cách nhanh chóng.

Xem thêm:

• Hướng dẫn cách chơi Margin hiệu quả cho các nhà đầu tư mới
• Chỉ báo Volume là gì? Cách giao dịch chỉ báo Volume
• Stop loss là gì? Có nên sử dụng Stop loss hay không?

Các loại  Arbitrage là gì?

Giao dịch chênh lệch giá thường có một trong ba hình thức chính:

Định vị

Thông qua loại chênh lệch giá phổ biến này, nhà đầu tư có thể tận dụng tình huống trong đó giá mua hoặc giá bán của một ngân hàng cho một loại tiền tệ nhất định cao hơn giá bán hoặc giá bán của một ngân hàng khác đối với một loại tiền tệ nhất định. với loại tiền tệ đó.

Giả sử rằng tỷ giá hối đoái tại Ngân hàng A giữa đồng euro và đô la Mỹ là 1,25 đô la, nói cách khác, bạn sẽ mất 1,25 đô la để nhận được một euro.

Ngân hàng B có tỷ giá hối đoái là $ 1. Một nhà đầu tư có thể lấy một euro và đổi nó lấy đô la tại Ngân hàng A (nhận 1,25 đô la), sau đó mang số tiền đó đến Ngân hàng B và đổi lại thành euro theo tỷ giá hối đoái 1: đầu tiên.

Điều này có nghĩa là 1,25 đô la được chuyển đổi trở lại thành euro với tỷ giá hối đoái là 1: 1 hoặc 1,25 euro. Do đó, các nhà đầu tư thu được 0,25 Euro cho từng Euro tham gia giao dịch.

Tam giác

Một số nhà đầu tư đã được biết là thực hiện chiến lược chênh lệch giá "tam giác" liên quan đến ba loại tiền tệ khác nhau và chuyển đổi loại tiền tệ thành hai loại tiền tệ khác trước khi nó chuyển đổi trở lại đơn vị đồng tiền tệ đầu tiên.

Ví dụ: bạn có thể chuyển đổi đô la Mỹ sang euro, sau đó là euro sang bảng Anh, sau đó là bảng Anh sang đô la, tận dụng sự khác biệt nhỏ về tỷ giá hối đoái.

Lãi suất được bảo hiểm

Chênh lệch lãi suất được bảo hiểm là một chiến lược giao dịch trong đó nhà đầu tư có thể sử dụng "hợp đồng kỳ hạn" (thỏa thuận mua hoặc bán tài sản vào một ngày nhất định trong tương lai) để tận dụng lợi thế của chênh lệch. chênh lệch lãi suất giữa hai quốc gia và loại bỏ sự tiếp xúc của họ với những thay đổi trong tỷ giá hối đoái.

Ví dụ: giả sử rằng lãi suất 90 ngày đối với đồng bảng Anh cao hơn lãi suất của đồng đô la Mỹ. Bạn có thể vay tiền bằng đô la và chuyển đổi nó sang bảng Anh.

Sau đó, bạn sẽ gửi số tiền đó với tỷ giá cao hơn và cũng tham gia vào hợp đồng kỳ hạn 90 ngày, trong đó khoản tiền gửi sẽ được chuyển đổi trở lại thành đô la theo tỷ giá hối đoái được chỉ định khi đáo hạn. Khi bạn thanh toán hợp đồng kỳ hạn và sau đó trả nợ bằng đô la, bạn sẽ kiếm được lợi nhuận.

Xem đầy đủ bài viết: Arbitrage là gì? Làm cách nào để sử dụng Arbitrage tạo ra lợi nhuận

Cập nhật tin tức tài chính mới nhất: https://topforexvn.com