Phương pháp VSA là gì? Cách sử dụng VSA trong giao dịch

tháng 5 27, 2021

Phương pháp VSA là gì? Cách sử dụng VSA trong giao dịch

Hầu hết các nhà giao dịch đều quen thuộc với phân tích kỹ thuật và cơ bản. Có một số cách sử dụng hai phương pháp này để phân tích thị trường ngoại hối, nhưng nhìn chung, phân tích cơ bản xem xét lý do cho sự biến động của thị trường và phân tích kỹ thuật cố gắng tìm ra khi nào chuyển động sẽ xảy ra.

Có một cách tiếp cận thứ ba để phân tích giá thị trường chứng khoán và giá ngoại hối. Phương pháp này kết hợp tốt nhất cả phân tích cơ bản và kỹ thuật để trả lời đồng thời các câu hỏi “tại sao” và “khi nào”; Phương pháp này được gọi là VSA (phân tích chênh lệch khối lượng – phân tích sự khác biệt về khối lượng), tiếng Anh là volume spread analysis. Hãy cùng tìm hiểu định nghĩa, lịch sử và cách sử dụng phương pháp VSA.

Lịch sử phân tích VSA

Phương pháp VSA là một sự cải tiến dựa trên những lời dạy của Richard D. Wyckoff, người bắt đầu giao dịch chứng khoán vào năm 1888 ở tuổi 15. Vào những năm 1910, Wyckoff đã công bố các dự báo hàng tuần của mình được hơn 200.000 người đăng ký đọc. Các khóa học đặt hàng qua thư của ông vẫn còn tồn tại cho đến ngày nay.

Hơn nữa, phương pháp Wyckoff được cung cấp như một phần của chương trình giảng dạy tại Đại học Golden Gate ở San Francisco. Wyckoff mâu thuẫn với các nhà phân tích thị trường, những người có giao dịch dựa trên sự hình thành biểu đồ. Ông tin rằng các kỹ thuật phân tích máy móc hoặc toán học không có cơ hội cạnh tranh với sự đào tạo thích hợp và khả năng phán đoán có kinh nghiệm.

Tom Williams, một cựu giao dịch viên thị trường chứng khoán chuyên nghiệp trong những năm 60 và 70, đã cải tiến công việc mà Wyckoff bắt đầu. Ông nhấn mạnh tầm quan trọng của chênh lệch liên quan đến khối lượng và giá đóng cửa. Williams ở trong một tình huống đặc biệt cho phép anh ta phát triển phương pháp lập luận của riêng mình. Nghiên cứu của ông đã được thực hiện kể từ khi cuốn sách "Làm chủ thị trường" được xuất bản năm 1993.

Một cách tiếp cận để phân tích phổ quát

Phương pháp VSA có thể được sử dụng ở tất cả các thị trường và với các khung thời gian khác nhau, các nhà giao dịch chỉ cần lập biểu đồ khối lượng trong biểu đồ giá của họ. Trong một số thị trường như thị trường chứng khoán hoặc thị trường tương lai, khối lượng giao dịch thực tế có sẵn, nhưng ở một số thị trường khác - chẳng hạn như ngoại hối không tập trung - số khối lượng thực tế không có sẵn.

Tuy nhiên, điều này không có nghĩa là một nhà giao dịch không thể phân tích khối lượng của thị trường ngoại hối, anh ta chỉ cần phân tích khối lượng quan sát được trên mỗi lần đánh dấu.

Khối lượng ngoại hối có thể được biểu thị bằng số lượng hoạt động được quan sát trong mỗi thanh hoặc hình nến. Cần lưu ý rằng các nhà giao dịch chuyên nghiệp lớn sẽ rất tham gia nếu có nhiều hoạt động trên một thanh nến. Ngược lại, mức độ hoạt động thấp có nghĩa là các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang kiêng nể xu hướng. Mỗi kịch bản có thể có tác động đến sự cân bằng cung và cầu, từ đó giúp các nhà giao dịch xác định các xu hướng thị trường có thể xảy ra trong ngắn hạn và trung hạn.

Phương pháp VSA là gì?

Phương pháp VSA để tìm ra sự khác biệt giữa cung và cầu chủ yếu được tạo ra bởi những người chơi ngoại hối chính: các nhà giao dịch chuyên nghiệp, các tổ chức, ngân hàng và những người tạo ra thị trường. Các giao dịch của những nhà giao dịch chuyên nghiệp này được hiển thị rõ ràng trên biểu đồ, giả sử rằng bạn là một nhà giao dịch Forex biết cách đọc chúng.

Để xác định sự cân bằng giữa cung và cầu, phương pháp VSA kiểm tra sự tương tác giữa ba biến số trên biểu đồ ngoại hối để xác định sự cân bằng giữa cung và cầu và các xu hướng thị trường ngắn hạn có thể xảy ra:

Số lượng khối lượng trên thanh giá.
Sự khác nhau về giá cả hoặc phạm vi (cao và thấp).
Giá đóng cửa.

Sử dụng ba phần thông tin này, một nhà giao dịch đủ điều kiện sẽ xác định rõ ràng liệu thị trường có đang ở một trong bốn giai đoạn sau:

Tích lũy (chuyên gia mua với giá sỉ).
Mark-up (chuyển động tăng).
Phân phối (chuyên bán với giá lẻ).
Mark-down (chuyển động giảm giá).

Ý nghĩa và tầm quan trọng của khối lượng dường như không được hầu hết các nhà giao dịch mới bắt đầu hiểu rõ, nhưng chúng là một thành phần rất quan trọng khi tiến hành phân tích kỹ thuật biểu đồ. Một biểu đồ giá mà không có khối lượng giống như một chiếc xe không có bình xăng. Khối lượng cung cấp một nửa thông tin, trong khi nửa còn lại được tìm thấy bằng cách nghiên cứu sự khác biệt về giá (phạm vi).

Khối lượng luôn hiển thị số lượng giao dịch và phạm vi giá hiển thị chuyển động liên quan đến khối lượng này. Tuy nhiên, thị trường tăng giá có thể tồn tại với khối lượng cao hoặc thấp, giá có thể di chuyển trong một phạm vi ngang hoặc thậm chí giảm với khối lượng giống hệt nhau! Điều này cho thấy rằng có những yếu tố khác cần được xem xét khi nhìn vào biểu đồ.

Nguyên tắc của phương pháp VSA cơ bản

Mỗi thị trường di chuyển đều dựa trên cung và cầu do những người chơi chuyên nghiệp tạo ra. Nếu có nhiều mua hơn bán, thì thị trường đi lên. Nếu bạn bán nhiều hơn mua, thị trường sẽ đi xuống. Trên thực tế, thị trường tài chính không dễ đọc như vậy, cũng có rất nhiều thông tin cần xem xét khi nhìn vào lịch sử giá cả. Khái niệm quan trọng này thường bị bỏ qua bởi hầu hết các nhà giao dịch không chuyên nghiệp.

Nguyên tắc cơ bản được mô tả ở trên là đúng, nhưng thực tế cung và cầu hoạt động khác nhau trên thị trường tài chính. Để thị trường có xu hướng đi lên thì phải có mua nhiều hơn bán, nhưng lệnh mua không phải là yếu tố quan trọng nhất. Để xu hướng tăng thực sự xảy ra, cần phải thiếu các lệnh bán (phân phối).

Hầu hết các nhà giao dịch hoàn toàn không biết rằng các giao dịch mua đáng kể có thể xảy ra với giá thấp hơn trong thời gian tích lũy. Việc mua này của những người chơi chuyên nghiệp thực sự xuất hiện trên biểu đồ dưới dạng một thanh nến giảm với khối lượng tăng đột biến. VSA dạy rằng sức mạnh của thị trường được thể hiện trong một cây nến giảm và, nhược điểm, điểm yếu của thị trường được thể hiện trong một cây nến tăng giá.

Điều này hoàn toàn trái ngược với những gì mà hầu hết các nhà giao dịch nghĩ! Để xu hướng giảm thực sự xảy ra, phải thiếu lệnh mua. Các nhà giao dịch duy nhất có thể đưa ra mức mua như vậy là các nhà đầu tư chuyên nghiệp và có tổ chức, nhưng họ đã định vị mình để bán ở mức giá cao trước đó trên biểu đồ trong suốt thời gian phân phối.

Việc bán của các chuyên gia được thể hiện trên biểu đồ bằng các thanh nến tăng với khối lượng tăng đột biến, các điểm yếu xuất hiện ở các thanh phía trên. Do có rất ít lực mua, thị trường tiếp tục giảm cho đến khi giai đoạn giảm điểm hoàn tất. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp mua trong khi bán, thường là kết quả của các thông báo tin tức kinh tế xấu; những tin tức xấu như vậy khuyến khích quần chúng ("bầy đàn") bán (hầu như luôn luôn bị thua lỗ).

Loại hình hoạt động này đã diễn ra hơn 100 năm, nhưng hầu hết các thương nhân novnly đều không nghe nói về điều này cho đến nay.

Cách xác định và giao dịch các phương pháp VSA

Bây giờ chúng ta hãy xem xét một ví dụ rõ ràng về phân phối cho thấy doanh số bán hàng lớn của các nhà giao dịch chuyên nghiệp trong một thị trường đang lên. Biểu đồ ngoại hối dưới đây cho thấy usd / CHF sử dụng các thanh 30 phút. Thị trường này đang trong giai đoạn tăng điểm cho đến thanh 1, có khối lượng tăng đột biến. Thanh tăng giá này đóng cửa ở giữa phạm vi của chúng.

Đây là tín hiệu cho thấy các nhà giao dịch chuyên nghiệp đang quay trở lại thị trường để bán. Khi quan sát thanh này, nhà giao dịch phải lưu ý rằng hoạt động hiển thị trên biểu đồ khối lượng không chỉ đại diện cho việc mua, nếu không giá đóng cửa của thanh sẽ không ở giữa phạm vi. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp bán trong các thanh tăng giá khi "bầy đàn" đang mua!

Loại thanh này thường xuyên xuất hiện sau một thông báo tin tức kinh tế dường như làm nản lòng thị trường đang tăng, khiến các nhà giao dịch ngoại hối bán lẻ bắt đầu các vị thế mua. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp tận dụng những cơ hội này để thanh lý các vị thế mua của họ và bắt đầu các vị thế mua.

Một nhà giao dịch được đào tạo bài bản ngay lập tức hiểu rằng thanh đóng ở giữa phạm vi của họ và với khối lượng lớn có nghĩa là việc chuyển giao đang diễn ra giữa các chuyên gia và "bầy đàn", điều này sẽ sớm kết thúc với mặt xấu của giao dịch. Các nhà giao dịch chuyên nghiệp sẽ bán lẻ (phân phối) sau khi bắt đầu các vị thế mua với giá bán buôn (cộng dồn). Việc chuyển nhượng cho các nhà đầu tư yếu tiếp tục ở thanh 2. Một nhà giao dịch chuyên nghiệp có thể thấy rằng thanh 3 hiện đang đóng cửa thấp hơn, xác nhận rằng đã có một lượng lớn doanh số bán trên thanh trước đó.

Xem tiếp: Cách giao dịch sử dụng phương pháp VSA